证监会澄清中企在美上市争议，推动“联合检查”破解跨境监管难题

近期美国国会参议员向全体在美上市中国公司致公开信，要求在美上市中国公司解释如何遵守美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）有关监管要求。此外，有媒体报道，美国证监会正在起草新规，要求在美上市公司接受美国可检查的会计师事务所二次审计，否则将面临退市。

11月20日，中国证监会主动回应并澄清称，美国监管机构暂时不能检查为在美上市中国公司提供审计服务的中国会计师事务所，是跨境监管合作领域的问题，并不代表中国公司不遵守美国的相关法律和规则要求。而中国证监会此前已向PCAOB发送联合检查方案建议，期待双方尽快开展磋商。

事实上，18日中国证监会国际顾问委员会第十七次会议针对“深化跨境监管合作，共同应对全球挑战”等议题进行了研讨。与会委员对中国证监会坚持“以开放合作的态度、主动寻求以联合检查方式稳妥解决跨境审计监管合作难点问题”的立场和做法，也表示了认同和支持。

已发送“联合检查”方案

瑞幸咖啡（Luckin Coffee Inc.）今年4月爆出财务造假，随后多个监管部门出手调查并采取措施。其中，中国证监会会同财政部、市场监管总局等部门，对瑞幸咖啡境内运营主体、关联方及相关第三方公司涉嫌违法违规行为进行了立案调查，同时根据国际证监会组织（IOSCO）跨境监管合作机制安排，配合美国证券监管部门开展跨境协查。

此后的调查显示，瑞幸咖啡境内运营主体及相关管理人员、相关第三方公司存在大规模虚构交易，虚增收入、成本、费用，虚假宣传等行为。监管部门对责任人予以行政处罚，并表示涉嫌犯罪主体将被移送司法机关进一步追责。

瑞幸咖啡财务造假案调查接近尾声，但由此引发的监管争议却没有停止。一方面，在美上市中国企业担忧可能会受到新规约束甚至面临退市的可能；另一方面，计划赴美上市的企业也在担忧能否继续推进上市流程以及上市后面临何种监管的问题。此外，投资者对所持中概股的价格预期也更加不确定。

11月20日，中国证监会发布《有关部门负责人就中美审计监管合作事宜答记者问》，作出两点澄清。

证监会表示，第一，中国公司在美上市，均按美国相关法律和规则要求编制财务报表和履行信息披露义务，否则无法在美国监管机构注册。美国监管机构暂时不能检查为在美上市中国公司提供审计服务的中国会计师事务所，是跨境监管合作领域的问题，并不代表中国公司不遵守美国的相关法律和规则要求。

第二，关于中美审计监管合作，中国证监会一贯的立场是通过跨境监管合作机制开展会计师事务所检查。

“2020年8月4日，中方监管部门在积极考虑美方诉求的基础上，向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）发送了关于会计师事务所联合检查的第四版方案建议，PCAOB确认收到并表示会积极研究。我们期待美方监管机构尽快与我方就具体方案开展磋商。”中国证监会称，相信双方秉持开放、专业态度，一定能就联合检查方案达成共识，有效推进中美审计监管合作，共同为跨境上市企业营造良好的监管环境。

中国证监会主席易会满今年6月曾明确表示，按照国际惯例开展“联合检查”应当是一条可行的路径。从2019年开始，中国证监会就向PCAOB明确表示同意就“联合检查”方式开展磋商，并多次主动向PCAOB提出具体方案建议。

“我们随时欢迎PCAOB与我们坐下来谈。我们认为，双方的合作的基础大于分歧，只要从解决问题的目标出发，以专业方式开展平等磋商，就一定能够找到令双方满意和适当的合作路径。我们有充分的信心通过合作来解决分歧。”易会满称。

坚定推进高水平双向开放

企业跨境上市是资本全球化环境下的“共赢”选择，扩大资本市场高水平双向开放是构建双循环发展新格局的内在要求。从实际进展来看，今年以来，中国资本市场的开放不仅没有因疫情等因素而放缓，反而不断加快。

易会满去年在陆家嘴论坛提出的“开放九条”，包括推动修订QFII/RQFII制度规则、允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”、合理设置综合类证券公司控股股东的资质要求、放宽外资银行在华从事证券投资基金托管业务的准入限制、推开H股“全流通”改革、加大期货市场开放力度、放开外资私募证券投资基金管理人管理的私募产品参与“港股通”交易的限制、拓展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道、便利境外机构发债融资等，都在逐步落地实施。

在10月21日举行的2020金融街论坛年会上易会满进一步提出，将“稳步推动资本市场制度型开放”。具体而言，证监会将研究逐步统一、简化外资参与中国资本市场的渠道和方式，深化境内外市场互联互通，拓展交易所债券市场境外机构投资者直接入市渠道，拓宽商品和股指期货期权品种开放范围和路径。

同时，易会满也表示，将加强跨境审计和国际监管执法合作，积极参与国际金融治理。

对于“以开放合作的态度、主动寻求以联合检查方式稳妥解决跨境审计监管合作难点问题”的方式，中国证监会国际顾问委员会委员也普遍表示认同。委员还表示，支持中美双方监管机构通过友好协商，以专业、理性的态度妥善处理分歧，增进互信合作，共同打击上市公司财务造假等违法违规行为，维护市场公平秩序，保护投资者合法权益。