稀土、煤炭等顺周期板块轮番熄火,机构称金融板块估值低、机构持仓低,下一阶段有望成为周期风格关注的焦点。从资金流向来看,上一交易日,主力资金抢筹保险、银行等金融股,净流入额超8亿元。截至发稿,稀土、煤炭、钛白粉等板块领跌两市,银行、证券等金融板块上涨。
①西部证券:银行业绩有望持续改善
11月LPR维持3.85%,10年期国债收益率走高至3.37%左右,相比11月初提升16BP,预计银行后期息差压力将有望改善。随着经济逐步好转、净息差压力减弱以及银行让利幅度边际下降,银行业绩有望持续改善。
②国信证券:大金融板块有望迎来业绩修复行 有望带来更多投资机遇
2020年前三季度在疫情等因素影响下,大金融板块的整体表现并不乐观,后续大金融板块有望迎来业绩修复行情,其业绩表现仍值得期待。另外随着板块内多个细分板块估值跌至历史低位,估值修复潜能可能带来更多投资机遇。
③中原证券:短线谨慎关注银行,保险
由于近期市场热点转换较为频繁,场外资金持币观望的情绪较重,趋势性上涨合力的形成尚待时日。预计沪指短线小幅震荡的可能较大,创业板市场短线小幅整理的可能较大。建议投资者短线谨慎关注银行,保险,电力以及航天军工板块的投资机会,中线建议继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。
④渤海证券:下周行业择时模型看好行业为非银金融
行业多因子方面,上周至本周,银行行业大市值股票显著跑赢小市值钢铁及建材等行业小市值股票显著跑赢大市值;盈利因子上大部分行业表现均不显著,其中收益相对较好的行业为综合金融、通信、非银金融以及消费者服务。估值因子上大部分行业均有不错的表现,其中表现最好的行业为非银金融以及综合金融。长期动量因子趋势效应显著的行业为银行,反转效应显著的行业为非银金融、传媒、石油石化以及家电。在换手率因子方面,大部分行业均有突出表现,其中表现最好的行业为传媒、非银金融、综合金融以及纺织服装。下周行业择时模型看好行业为非银金融。
欧盟理事会通过了酝酿近一年之久的《关键原材料法案》。
2024年首批稀土开采冶炼指标出炉,延续了轻稀土开采指标持续宽松、中重稀土供需偏紧的情况。业内普遍认为目前稀土价格可能已经触底,后市有望上涨。二级市场上,稀土永磁概念股延续昨日涨势,今日开盘再度大涨,中国稀土三连板,立中集团涨超10%。
中信证券:稀土开采指标增速放缓,行业供需有望改善
稀土永磁掀涨停潮,医药生物反弹,汽车、军工、半导体、化工板块涨幅居前。
2月6日,工业和信息化部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标,2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13万5000吨、12万7000吨。国联证券认为,2024年来看,供给端执行总量控制原则不变,需求端受益于新能源汽车、风电、工业机器人领域等保持快速增长,供需格局或将转向供不应求。预计2024年全球氧化镨钕需求量9.71万吨,同比增加1.1万吨;供给量为9.63万吨,同比增加0.35万吨;供需缺口为-0.08万吨。同时,随着我国稀土产业链整合提速、行业集中度提升,稀土集团在产业链的话语权以及对价格的把控能力有望提升,对稀土价格支撑力度有望强化。