广发证券曲东荣：券商财富管理转型有两大挑战

促进居民储蓄向投资转化，被监管部门定调为未来的主要工作重点之一，这对券商来说财富管理要走怎样的转型道路？

证监会12月22日召开会议，确定的明年六项主要工作中，明确提及要加强资本市场投资端建设，增强财富管理功能，促进居民储蓄向投资转化，并进一步加强投资者保护，增强投资者信心。这已经不是监管第一次提及居民储蓄转化为投资。早在今年1月，银保监会就已提出，要多渠道促进居民储蓄转化为资本市场长期资金。

“除了强大的IT平台支撑，在科技金融的背景下，智能投研、智能投顾有很大的发挥空间。”12月23日，广发证券电子商务部总经理曲东荣向包括第一财经在内的媒体表示，财富管理的核心要义在于为客户提供有关财富规划、保值增值、财富传承等问题的专业建议和解决方案。

曲东荣认为，目前证券行业在财富管理转型方面主要面临两方面的挑战：一是相对于公募基金等资管机构而言，券商在理财客户投资管理方面的竞争力不足；二是尚未建立不依赖于佣金的投顾服务收费模式（例如，国外通行的一种模式是基于客户资产规模收费）。

在业内人士看来，银行手握最为广泛的客群，渐进实现高端客户的渗透，在财富管理市场举足轻重。券商虽在客户储备上未能领先，但其优势在于基于全产业链协同的产品创设能力，实现客户差异化风险收益偏好特征匹配。财富管理行业目前呈现分层次的竞争格局，各类机构基于不同的资源禀赋和战略布局切入差异化客群，当前居民财富处于持续增长区间，资本市场财富效应将激发理财需求，资产配置迁徙时代或将来临。

“研究员对其所推选产品质量实名背书”，是广发证券的财富管理业务上的一次变革。曲东荣表示，易淘金APP作为广发证券最为重要的移动互联网平台，已经成为财富管理转型战略落地的主要载体，接下来财富管理业务的发展，要重点结合投研品牌及专业能力，打造“大咖”严选、指数大师等特色服务专区，向客户输出广发证券的投研成果，打造理财差异化竞争优势。

广发证券相关负责人表示，具体的定性分析包括组建一批“大咖”团队用专业研究方法挑选出一批优秀基金产品，持续跟踪市场动态，动态更新严选基金产品库，研究员对其所推选产品质量实名背书。定量分析包括利用大数据系统智能下沉研究员选基方法论，超过100个量化指标从产品、基金经理、基金公司三个维度严格把控产品质量，拟合五大指标，基金好坏一看便知。

12月11日，广发证券与广发基金披露人事变动消息，广发基金总经理林传辉将任广发证券总经理，掌舵广发基金十七载之后，林传辉回归广发证券。他曾经公开表示，要改善投资者的盈利体验，关键在于引导投资行为的长期化。