国金证券2021年度策略报告称,21年中国云计算市场仍是大年,看好云基础设施和SaaS投资机遇。(1)IaaS:大型云厂商持续加码资本开支,2020Q3美国FAMGA资本开支YoY 29%,BAT YoY 47%。建议关注头部IaaS厂商和具备差异化优势的成长型厂商。(2)IDC:中国IDC市场总体仍处于快速增长期,未来三年预计CAGR 30%左右。规模扩张仍是IDC厂商增长根本途径,建议关注一线城市具备资源优势的第三方IDC龙头。(3)服务器:经过2020年H2短期库存调整,2021年Q1有望迎来小阳春,全年维持在较高景气度水平。(4)SaaS:我国企业级SaaS厂商处于关键转型期,龙头厂商通过定制开发突破头部客户,并扩展到腰部客户,打开TAM从而带来盈利与估值提升。国内SaaS行业市场教育已经成熟,技术储备、国产化替代需求及相关政策支持已就位。当前建议关注财务、人力等通用细分领域转型龙头及大颗粒场景中的垂直龙头。
中国云计算发展正在迎来全新的发展机遇,也在走向更多的挑战。
[] 云计算市场规模2023年四季度增长19%,亚太地区增长强劲 [] 据Synergy Research的数据,全球云计算行业2023年四季度的总支出达到约740亿美元,环比增长56亿美元,环比增速创下历史新高。
云计算标准体系将更加完善;国家医保局再提中医药传承创新;今年将适度超前开展铁路基础设施投资。
制定一批新型云服务标准,面向制造、软件和信息技术服务、信息通信、金融、政务等重点行业领域开展应用标准建设。