六天五板德新交运：重组方案标的资产总体估值下调至6.5亿元

德新交运2月26日晚间发布公告称，公司此前拟发行股份及支付现金购买资产。2月26日，董事会审议通过了通过方案调整的相关议案，并由交易各方签署了补充协议，方案调整主要包括进一步降低标的资产估值、增加交易对方以现金购买德新交运股份比例、增加减值测试补偿、加强德新交运对标的公司的管控措施等方面。

公告称，经与交易对方充分协商并签署《购买资产协议之补充协议》，在前次草案标的公司致宏精密100%股权交易作价6.9亿元基础上，本次交易对标的公司100%股权作价下调至6.5亿元，下调幅度5.80%。

公告显示，按照本次交易的业绩承诺期首年（2020年）承诺业绩6,410.50万元计算，本次交易市盈率为10.14倍。同时在作价进一步下降之后，本次交易的标的公司业绩承诺总金额（21,500万元）占标的资产作价的比例达到33.08%。

公告称，经进一步调整估值后，本次交易对应的交易市盈率明显降低，业绩承诺覆盖率进一步提升，对德新交运中小股东权益形成有力的保护。

同时，公司表示，根据《购买资产协议之补充协议》，交易双方经协商后，拟将标的公司股东在取得对价后用于购买德新交运股份的金额和比例，由原交易对价6.9亿元的10%，即6,900万元，提升至调整后整体本次交易作价6.5亿元的20%，即1.3亿元，以有利于交易完成后标的公司股东、核心骨干团队与德新交运利益的长期绑定，有效促进协同整合。

二级市场上，近日，德新交运股价迎来一波上涨，自2月19日至今的六个交易日里，录得5个涨停板。对此，2月23日，公司发布股票交易风险提示公告，根据公司财务部门初步测算的2020年度业绩数据，公司经审计的2020年年度报告披露后，公司股票交易可能被实施“退市风险警示”。近期公司股票多个交易日涨停，公司郑重提醒广大投资者，在投资本公司股票时可能存在因股价波动而遭受损失的情形。