华为财报问答：地缘政治冲突下没有产业赢家 目前芯片能满足B端需求

从上游芯片抢发到反季节加大订单生产，再到全渠道的进一步渗透，华为受制后留下的市场空间正在逐步被其他头部手机厂商分食。

而面对手机业务发展的现状和未来应对措施，华为轮值董事长胡厚崑在3月31日举行的华为业绩沟通会上表示，虽然供应形势还不太明朗，但对于此前每年计划推出的旗舰机型，华为依然还会按照原计划推出。

当天，华为公布了2020年财务数据：华为业绩增长速度放缓，但基本实现了经营预期，其中销售收入8914亿元人民币，同比增长3.8%，净利润646亿元人民币，同比增长3.2%。截至2020年12月31日，华为全球终端连接数已经超过10亿，手机存量用户突破7.3亿。

现场，胡厚崑还提及了华为云和企业业务，在2020年华为云增速达168%，而企业业务比增长23%。

“不过可以看到，地缘政治冲突还是对华为这样的企业带来了负面影响，高度依赖的全球供应链在全球地缘政治下被破坏了。但是这样的破坏谁在从中得益？从上下游来看都是受害方。”胡厚崑对包括第一财经在内的记者表示，地缘政治冲突下没有产业赢家，美国供应链采购曾达100亿到200亿美元水平，但是现在他们也成为了受害者，这些订单正在被一些非美国的供应商获得。

旗舰机型依然按计划推出

作为拉动华为增长的三驾马车之一，华为消费者业务的收入情况成为了外界最为关注的话题。

“去年消费者业务增速没有达到预期。之前华为的终端业务一直高歌猛进，而去年由于供应的问题，手机的销售受到了影响，销售是下滑的。除手机之外的终端增长了65%，部分抵消了手机部分影响。”胡厚崑表示，从去年看，手机业务是受到了很大的影响，受到供应限制，现在供应形势还不太明朗，我们在计划中的每年推出的旗舰机型，我们还会依然按照原计划推出，比如最近刚刚发布的第二代折叠屏手机，保持一机难求的江湖地位。”

根据华为财报数据显示，2020年，消费者业务收入4829亿元，增长3.3%。在2019年，消费者业务增长19.1%。

对于华为来说，无论是芯片的补洞还是操作系统鸿蒙的加速迭代，面临的都是一场场艰难的战役。

目前，包括三星、苹果以及OPPO在内的多家手机厂商都在积极调整供应链的订单。而在国内市场，根据Counterpoint Research Market Pulse公布的最新研究显示，今年1月，华为市场占有率为16％，将销量第一的位置让出。

胡厚崑表示：“公司内部依然相信华为手机还是能保持领先地位，对华为消费者业务讲，手机是其中一项业务，还有其他业务。

“华为在高频应用场景去打造无缝智慧化的应用场景 ，过去几年一直这么做。这是消费者业务的硬核竞争力，会打通服务和硬件两个生态，我们提出这样的战略是基于我们的理解，未来消费者业务是以消费者为中心，不同硬件只是不同接触手段而已，手机也一样。”胡厚崑表示，去年手机销售下滑的情况下，其他硬件和服务销售呈现快速增长的态势，这样的趋势是符合消费者市场需要的。

美国供应链也“受伤”

面对芯片的受制，华为认为，潘多拉盒子一旦打开，对于全球化的产业生态可能是毁灭性的连锁破坏，毁掉的可能将不只是华为一家企业。“我们希望全球产业链合作，希望聚焦客户和产业界的挑战，为全球客户提供可信任的产品与客户、为客户为消费者提供好的产品与体验。”

而在业绩会上，胡厚崑也对目前华为的芯片供应现状作出了最新回应。他表示，“我们看到产业上游下游都受到了伤害，去年（华为）有一部分业务下滑直接受制于全球供应链的破坏。

胡厚崑说，一方面，上游供应商也是受害方，过去仅仅是华为对美国的供应商采购是100亿-200亿美元的水平，其他客户会弥补一部分，但是很大一部分（订单）会让其他供应商拿走。对于非美国供应商， 面对美国不合理的要求，这些供应商也会想方设法避开美国的影响，所以在这种情况下，其实从产业界来看没有赢家。

“华为在这个过程中受影响比较大的一方，我们也觉得非常不公平。如果政治性的决策会让产业链的各个环节受损，是不是应该要被纠正。”胡厚崑说。

在芯片的供应问题上，为了应对不公平的制裁，胡厚崑称华为投入了很多资源形成了一定量的储备，满足toB客户的需求是没有问题的。“但整个芯片供应的改善还是需要取决于全球半导体产业链的协作如何得到修复。目前大家看到对芯片的依赖是越来越高的，比如汽车芯片受损。”

而对于海思团队的状态，胡厚崑表示依然稳定。“还有很多创新的工作等着他们”。

未来发展方向

从进入“美国实体清单”后，华为所依赖的“全球供应链系统”遭到了挑战，美国企业的“断供”也让这家企业开始了漫长的补胎自救。“2021年我们依然处在一个复杂动态的环境中，疫情的反复、地缘政治带来的不确定性，必将是常态化的挑战。”胡厚崑说。

今年年初，华为在内部论坛心声社区公布了任正非在去年年中的一次内部讲话，显示了华为目前所遇到的困难。在文件中，任正非提到，华为不能因美国一时打压而沮丧，放弃全球化的战略。同时，不要片面地提自主创新，尤其在前沿领域的引领性尖端技术，需要全球化。

任正非表示，华为必须全面靠自己打造产品，这是能力与战略极大的不匹配，也是华为最薄弱的环节。“逼着从小学生做起，而且要快速跳级再跳级到博士。我们哪有这么大的弹跳能力，我们既不是巧媳妇，也没有米”。

胡厚崑表示，华为公司的定位还是一个ICT系统设备供应商，公司对芯片的整个产业链的依赖依然是很强的。

“海思是一个设计公司，有强大的芯片设计能力，在过去几年中深度参与到国际芯片产业中来。”胡厚崑表示，基于全球合作的产业链形势，基于全球合作模式的半导体产业模式依然会是产业主流，华为会坚持开放合作和创新。另一方面，也希望各国政府和政治领袖，能够帮助产业链恢复，强化全球化合作。

以下为业绩发布会部分问答实录：

1.提问：在这么难的情况下，华为仍然取得了现在这样的成绩，这背后是什么？

胡厚崑：现在美国对我们的打压是带来直接影响的，尤其对消费者的业务。我们手机的产品，在打压之下影响还是非常大的。在这样的一种情况下，我们去年取得了小幅度增长。

我们自己的努力是一个方面，比如说积极地采取措施，让整个供应能够实现多元化，另外一方面，我们依然坚持技术创新的投入。我们去年的研发投入占收入的比例，依然达到了15%以上，这在我们历年的研发投入强度里面，也属于是比较高的水平。

此外，华为还是抓住了几个关键性的机会。

第一个就是从产业维度来看，运营商业务基本上是保持了稳定的。疫情非常严重，大家都回家去了，在线上工作、学习、生活，所以对网络流量大幅度增加，对网络需求也大幅增加，不管是网络容量、覆盖的增加，还是服务的要求都在增加。

另一方面是企业业务、政企业务，过去几年一直在保持两位数增长，去年也不例外。虽然手机下滑，但是在手机之外的业务去年实现两位数的增长。这几个从业务的角度，都能抵销掉受到的负面影响，所以使我们有小幅增长。

还有一个维度，我觉得是从区域的维度看。大家都看到去年中国市场占到了65%的比重。而在中国市场不管是运营商，还是政企，还是消费者，市场在全球来看都是表现非常亮眼的。

2.提问：如何应对手机业务遇到的危机？

胡厚崑：从去年来看，确实我们手机这一块是受到了比较大的影响，受限于供应的限制受到了一些影响。从今年来看，我们现在整个供应的形势依然不太明朗，所以我们现在很难去预测下一步手机业务本身会有什么样的变化。

但是我们在计划中的每年要推出的旗舰机型，目前还会依然按照原来的计划会推出。比如说在最近刚刚发布的第二代折叠屏手机，现在在市场上依然是保持了一机难求的市场江湖地位。我们也相信，在未来几年里，华为手机在市场上依然是可以保持市场领先者的地位。

华为未来面向消费者整体的战略，我们是希望以用户为中心，聚焦几个关键的高频应用场景，去打造无缝的智慧化的用户体验。

要实现这样的战略，我们从技术上是需要在华为鸿蒙操作系统、HMS和AI几层关键技术上持续不断地去做深度创新投入。

我们会基于技术去打通服务和硬件两类生态。最终我们会看到作为一个消费者，当你用一个唯一的华为用户ID，你会在不同的终端上体验到不同的服务，而且这种体验是无缝的，是高度智慧化的。

我们的战略已经实施了其实有几年的时间了，在去年手机销售下滑的情况下，我们看到了其他的硬件销售和相关服务的销售，反而是呈现了很快的增长态势，所以更加坚定了我们的信心，我们认为这样的趋势是符合消费者市场的需要。

3.提问：华为还需要多长的时间才可以自行生产高端设备使用的高端芯片？

胡厚崑：华为现在确实在过去两年为了应对不公平的制裁，投入了非常多现金的资源，形成了器件的储备。所以对于满足客户的需要，尤其是to B客户的需要，我们觉得是没有问题的。最终的整个芯片供应的状况改善，我觉得还是要取决于全球化的半导体供应产业链的合作，能够如何得到修复。

现在整个人类社会对芯片的依赖是越来越高了，深入到了各个领域，不仅仅是在华为从事的领域。比如说最近这几个月大家看到全球的汽车芯片供应受损，汽车供应芯片吃紧以后，使得整个全球汽车行业都受到了很大的影响。

我想说的是，基于全球化半导体供应链已经成为了整个人类社会发展的一个共同的基础，这方面我觉得需要通过重新思考全球化的合作来解决根本问题。

4.提问：营业利润过去几年一直在下降，有什么细节可以透露？

华为副CFO史延丽：第一，华为长期以来不是一个追求高利润率的公司。在去年这样一个艰苦的环境中，一方面要保持业务连续性的同时，还是在坚持来去强度投入面向未来的研究和开发。

第二，因为我们遇到了新冠疫情。为了应对新冠疫情，我们积极地复工复产，我们在物流、交付和行政方面的开支也有所增加，这使得我们的盈利略有调整。

面向未来，我们会持续地去加大面向未来的投入，保持强健的未来发展能力。另外一个方面，我们也会持续地进行内部挖潜，提升运营效率，用数字化工具帮助改善内部的运作，降低内部的运作成本，这两条线都会持续去加强。

5.提问：中东地区的业务能否介绍一下？

胡厚崑：我们在中东过去二十多年时间里面，在中东的业务的开展是非常满意的。一方面，华为在中东地区现在是非常重要的ICT基础设施和个人消费终端的供应商。另一个方面，中东在整个华为全球营收中也是一个非常重要的来源。可以说在过去二十多年时间里面，我们在中东和广大的客户，还有中东各国的政府、监管机构，都建立起了非常好的关系。

迪拜或者是阿联酋其实只是华为在整个中东地区发展的一个缩影，我们在中东地区的各个国家，我们取得的整个市场地位都跟迪拜是非常类似的。可以说过去的二十年，华为是从一个新来者到领导者深度参与了整个中东地区的数字化进程，成为了最重要的供应商，所以我们感到是非常骄傲的。

比如说在近两年的5G建设中，华为帮助很多的中东客户建设了他们的5G网络。现在中东地区的5G用户已经达到了260多万的规模。这个是很能说明问题的，另外就是中东地区各行各业对于5G的应用，现在也已经开始了。