电池原材料价格暴涨，动力电池企业承压

今年以来，电池原材料价格不断上涨，这使正在快速发展的动力电池企业承压。

据上海有色金属网SMM数据显示，截止5月24日，电池级碳酸锂现货均价89000元/吨，较年初暴涨67.9%；电池级氢氧化锂现货均价为89500元/吨，较年初涨幅高达80.8%。而中国化学与物理电源行业协会数据也显示，今年以来，六氟磷酸锂价格上涨1倍有余。

伊维经济研究院研究部总经理吴辉告诉第一财经记者，锂电池原材料价格上涨有三方面的原因，一是下游的电池需求在增加，尤其是这几年来，电动汽车和储能两个大的市场开始放量，叠加小动力等增量市场，锂离子电池的需求量增长比较快。二是供给端大宗商品价格的上涨，包括铜、锂、镍和钴等金属的价格上涨，带动了电池材料尤其是正极材料价格的上涨。三是化工类产品如电解液和添加剂等产能不足，且扩产周期较长，供不应求也导致其价格在上涨。

SMM调研显示，目前冶炼厂出货情况较好，下游端原料缺口较为明显，下半年因扩产明显而上游原料产量增量较为有限，部分下游厂家意欲高价缩量，氢氧化锂价格将持续走高。“这种情况（原材料价格上涨）应该会持续一年左右，尤其是化工类的原材料，真正新增产能的释放可能要在明年。”吴辉对记者表示。吴辉认为，动力电池企业的成本转嫁能力较弱，车企比较强势，所以很难转嫁给车企，需要电池企业自己承担，结果就是其毛利下滑。如果不能再成本上做好控制的话，就有可能是卖的多亏得多，从而导致部分规模小的企业要退出。

在蜂巢能源总裁杨红新看来，原材料价格上涨的压力集中于电池厂商，整车厂不会轻易应允涨价。虽然供应商也承担了一部分涨价压力，但电池厂商现在的压力确实非常大。“如果（原材料价格）涨幅过高，肯定会影响我们的成本。但何时不得不将涨价压力传递给下游企业，宁德时代也在思考中。”宁德时代董事长曾毓群在今年的股东大会上表示。

据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，今年1~4月中国市场动力电池装机量达31.6GWh，同比增长241%，同时动力电池装机量集中度有所提升。而优质产能不足仍是当前动力电池行业存在的问题。随着新能源汽车产量的增加，其对动力电池的需求更为旺盛，这使部分电池企业供应紧张。5月24日，亿纬锂能就发布公告称，公司现有场地及产线已满负荷运转，但近一年仍供不应求，公司计划将此前募资用于“高性能锂离子动力电池产业化项目”的6亿元资金，变更用于“组建全自动化圆柱三元锂离子电池生产线”，主要面向电动工具的配套应用市场。

不过，值得注意的是，尽管宁德时代仍然占据较大市场份额，但国内其它动力电池企业的订单也在不断上涨。目前，多家车企已在动力电池领域有所布局。大众汽车入股了国轩高科，吉利与孚能科技深度绑定。而亿纬锂能、中航锂电等目前也获得了多家车企的订单。不久前，有消息称，特斯拉或将亿纬锂能纳入特斯拉上海工厂的供应体系，以增加对低成本电池的采购，合作关系或于今年第三季度敲定。而从排名状况来看，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月份，中航锂电国内动力电池装机量排名第三，超过了LG化学。

前瞻产业研究院发布的一份报告显示，目前，国内动力电池行业呈现高度集中的特点，已经形成了三个梯队。第一梯队，包括行业的两大巨头，宁德时代和比亚迪；第二梯队包括亿纬锂能、国轩高科、孚能科技、天津力神和比克电池等；第三梯队包括鹏辉能源、塔菲尔、蜂巢能源、星恒电源、多氟多新能源等。

“之前的动力电池行业一家独大，未来的发展肯定是要再出现一些比较有竞争力的企业，车企也会不断地去培养二级、三级供应商。所以未来的格局肯定会出现10家左右比较有竞争力的动力电池企业。”吴辉对记者表示。