华安证券：结构性行情延续，成长风格仍具备占优条件

华安证券表示，风格未到切换时，结构性行情延续，成长风格仍具备占优条件。成长赛道波动放大，但业绩叠加流动性支撑，仍具有比较优势，市场延续成长脉络前进。高景气赛道的波动出现进一步放大，大金融板块持续反弹。但在当前中报披露阶段，成长仍然受到业绩支撑；以及央行大概率呵护带来流动性维持合理充裕，利好成长风格。因此，8月行业配置关注两条具有盈利优势的主线。主线1：成长风格，继续关注景气处于绝对高位的半导体、新能源车产业链，同时关注受益于成长扩散的结构性机会；主线2：周期风格，关注高景气结构性机会，包括景气处于高位的化工，尤其是磷化工板块，以及受益于制造业升级的通用自动设备板块。