上证指数新高，牛市来了？

情绪周期昨天春转夏，当日温度蛮高的，主要是靠白酒和医药带动的指数上涨，昨天早上白酒和医药没有负反馈，早上肯定会有一个冲高的过程，那么就很容易把指数继续带起来，到了下午的时候，券商火上浇油再次拉动指数，昨天指数继续中阳，行情非常的火爆，依旧处于情绪周期的盛夏，昨天的整体温度跟前天相差不大，除了连板率比前天差，其他的都比前天要好。这里的大逻辑之前我们有过分享，就是二八转换，资金在利用券商这座桥做大范围的切换，这种资金体量的转换可不是一朝一夕的事情，资金很明显从之前的成长股撤离，切入到了价值股当中，这里并不是说科技股就没有机会了，只是眼下的机会肯定是不如周期股和消费股的。

其实最近一段时间市场的围猎温度很好，市场的围猎温度在持续不断的攀升，从市场交投和涨停家数可以感受到，市场交投越来越活跃的，连续34天上万亿，最近连续12天的涨停家数都保持在50家以上，其中有两天涨停家数在100家以上，4天涨停家数在80家以上，但好中不足的是围猎风偏却没有理想中的那么高，连板高标股一直被压在7板以下，没有妖股的出现让很多投资者感觉到有些匪夷所思。

从市场大市来看，大盘指数继续保持着沪强深弱的风格，上证指数离年内前高的位置越来越近了，突破前高指日可待，市场行情也越来越极端，结构性极端上涨与结构性极端下跌继续并存缠绕着，板块切换的时候也很极端，背后的根本原因是市场上的主力资金越来狠，不狠难以割到韭菜，以致于市场的博弈越来越极端，行情走势也越来越复杂，此时需要投资的真实力，需要极端交易体系来保驾护航，需要严格遵循流派规矩，不同流派的交易策略和看盘方式都有所不同，要按照流派原则寻找一个处于春夏季的板块，坚守流派规矩，好好做完这一轮行情，不忘想每天都抓住市场最热的板块。

风电风能板块再迎利好，发改委表态参与绿色电力交易市场主体以风电和光伏发电为主，这利好风能光能的建设发展，今日风电板块的围猎温度还是可以的，今日板块内一共有9只股票涨停的，安全垫较厚的投资者还是可以继续跟着的，这是碳中和产业链为数不多的还未网红的板块之一，可以继续跟踪关注的。工业母机板块的围猎温度较低，城门立木股今日复盘，但表现的还算可以的，当前小季节仍处于盘整期，后面操作需要真实力，安全垫较厚的投资者可以继续边走边看，并观察什么时候能走出盘整期开启第二轮围猎。

昨天是盛夏的第二天，上证指数突破了半年的高点，接近2月份的高点了，行情很火爆，这是因为大逻辑上支撑股市走牛，在中四季上，7月底的极端说当作新一轮行情来看待，这是非常正确的决定。小四季的情绪周期上已经连续2天盛夏了，今天切忌上头，昨天指数创新高，晚上各种媒体肯定吹的很，今天很容易早上过早的过于一致，这样的话，今天容易雷雨季，不过因为现在整体温度非常的高，还是会有板块出来当日领涨的。

（作者为上海大智慧股份有限公司执行总裁,兼大智慧中国私募基金研究所所长洪榕）