国庆长假之后A股市场实现开门红。特别是消费股集体大涨,带动了整个市场的人气。那么,消费股行情持续性如何,市场风格切换是否已经完成?今天的财经头条请到诺德基金拟任基金经理谢屹和我们一起探讨。
春节来临之际,以消费为主线的港股全线大涨。部分基金经理认为,消费赛道持续受宠在很大程度上反映了市场风险偏好的微妙变化。一方面,消费股能够满足投资者希望尽早兑现业绩的要求;另一方面,消费股也已变得足够便宜。两个条件结合起来看,港股消费板块有可能成为春节后一段时间的行情主线。与2023年春节前后AI(人工智能)板块成为主线不同,当下消费正成为港股市场的新宠,这也反映出行业板块的年度轮动特点。
可以预见的是,在政策的托底之下,随着后续经济活动度的不断提高,居民消费将有望得到进一步提振,而相关企业盈利能力的不断修复也会传导至居民端,形成良性循环,再叠加国庆中秋小长假,以及“双十一”等消费旺季的加持,四季度的消费情况很可能会继续得到实质性改善。
市盈率依然处于近40倍的高点。