今日早盘,食品饮料、生物制品等大消费板块表现活跃,良品铺子、知味香、佳禾食品、涪陵榨菜等多股涨停,康希诺、沃森生物、智飞生物、海天味业等纷纷大涨。统计局早间数据显示,中国10月社会消费品零售总额同比增长4.9%,高于预期。1-10月份,社会消费品零售总额358511亿元,同比增长14.9%,比2019年1-10月份增长8.1%。其中,除汽车以外的消费品零售额323128亿元,同比增长15.1%。
据Wind数据,主力资金早盘也积极加仓大消费板块,贵州茅台、复星医药获主力净流入超3亿元;药明康德、五粮液、智飞生物、康希诺、海天味业、泸州老窖、恒瑞医药、中国中免、片仔癀、爱美客、华域汽车等均获主力加仓超亿元。
浙商证券称,21年双十一天猫平台双11期间总GMV5403亿元,同比增速~8%;京东平台双11期间累计下单金额3491亿元,同比增长~29%。平台增速放缓,龙头品牌强者愈强。结合近期表现,我们认为目前龙头消费品的悲观预期已经见底,并转向中期逻辑修复,全面看多优质消费品资产。平台增速放缓,龙头品牌强者愈强。结合近期表现,我们认为目前龙头消费品的悲观预期已经见底,并转向中期逻辑修复,全面看多优质消费品资产。
甬兴证券认为,风格轮动后,重视兼具弹性和确定性的大消费。展望后市,A股当前处于风格轮动期,在之前的高股息风格转向成长风格后,考虑到债市利率下降后目前在低位震荡、风险溢价率回落但仍比1月上旬高,因此接下来建议重视兼具弹性和确定性的大消费。具体而言,建议选择大消费板块中的轻资产和持续营收现金流的子板块。
自主核心技术的原料出现,有助于本土品牌打造技术护城河,也能够让这些品牌有独特标识与溢价空间。