防御板块霸榜涨幅榜 两市交投清淡成交险跌破万亿 创指午后回落罕见6连跌

1月10日，三大指数午后维持震荡整理，沪指的表现稍强，总体围绕日内高点横向整理。创业板指（399006.SZ）在景气赛道核心分支锂资源概念冲高回落后，又一次开始走弱，表现要弱于主板指数，最终更是出现了罕见的6连跌。今日，在早盘杀出恐慌盘后，抄底资金入场抢筹的迹象还是较为明显的，然而在指数兑现反弹预期，且日内上涨家数超过3000家后，资金便开始表现的比较犹豫，进一步拉升做多的动能不足。总体，市场情绪依然处于修复的过程中，两市涨停家数70家，涨幅大于5%的近268家。

截至收盘，沪指上涨0.39%，报3593.52点；深成指上涨0.44%，报14406.97点；创业板指下跌0.04%，报3095.69点，两市全天成交合计10513.83亿元。

盘面上，养殖板块大幅走强，仙坛股份（002746.SZ）、禾丰股份（603609.SH）、湘佳股份（002982.SZ）等涨停，晓鸣股份（300967.SZ）、新希望（000876.SZ）、傲农生物（603363.SH）、正邦科技（002157.SZ）涨逾8%。养殖ETF分别涨4.82%、5.03%。

多家机构最近发表相关研报，认为随着生猪养殖行业去产能持续进行，猪周期拐点在渐行渐近。其中，国泰君安（601211.SH；02611.HK）证券表示，本轮猪周期的价格拐点预计在2022年4月到6月，养猪行业整体的亏损带来的是产能明显去化且去化趋势已定。

新冠检测板块在周末疫情发酵下，依然表现活跃，安旭生物（688075.SH）已连续三个交易日“20cm”涨停，奥泰生物（688606.SH）、易瑞生物（300942.SZ）、透景生命（300642.SZ）同样涨停，热景生物（688068.SH）、谱尼测试（300887.SZ）、之江生物（688317.SH）等涨超10%。目前，海外确诊病例持续增加，全球新冠病毒检测试剂盒的需求因此激增，美国新冠检测试剂盒因货源短缺价格已翻几倍。

中药板块在经过了上周三和周五两个交易日的杀跌后，今日展开修复，板块中7股涨停，都为主板上市公司。而此前表现活跃的创业板标的陇神戎发（300534.SZ）、红日药业（300026.SZ）、新光药业（300519.SZ）表现相对一般。板块中也出现了明显的“高低切换”，后排标的加速补涨，前排陷入到震荡调整中。

在今日指数早盘杀跌之时，防御类的猪肉和鸡肉以及新冠检测表现较强。而在指数杀出日内低点后，引领指数进行反攻的是信创概念。信创叠加华为的宝兰德（688058.SH）20cm封板，金山办公（688111.SH）涨超10%，东方通（300379.SZ）、中科曙光（603019.SH）、宇信科技（300674.SZ）等跟涨。事实上，信创是新基建重要的一个分支，从上周开始市场资金在回避之前景气赛道的同时，正逐步流向稳增长受益的基建板块。继上周的老基建大面积异动走强后，今日轮动到了新基建相关分支。

跌幅方面，上周有过强势表现的油气、可燃冰、云游戏今日跌幅居前。在总体市场风险偏好降低下，高位板块接力的氛围并不好，持续性也变得十分差，往往走出独立行情的交易日不超过2日。在今日资金回流超跌低位板块后，强势板块延续了补跌。

华安证券（600909.SH；160419J.OF）认为，短期有抑制，躁动尤可期。开年良性调整，春季躁动行情正在进程中，成长配置仍然积极可期。在一季度跨周期调节的基调下，货币政策仍将释放积极的信号，降准降息依旧可期，流动性的边际宽松支撑成长估值。根据成长行情“估值→业绩→估值”三段式演绎来看，当前正经历从业绩向估值驱动过渡期，成长板块调整更多为良性，调整时间预计在1-1个半月之间。

新冠检测板块大涨3% 创近5个月来新高

全球疫情紧张的形式下，海外疫情仍在不断发酵，似有愈演愈烈的趋势。

据以色列《耶路撒冷邮报》9日援引塞浦路斯媒体报道，塞浦路斯大学研究人员疑似在当地发现一种德尔塔与奥密克戎的重组新冠毒株，其基因与德尔塔毒株更为接近，但拥有大量奥密克戎毒株的特有变异。因此，该毒株被研究人员命名为“德尔塔克戎（Deltacron）”。该毒株的发现除引发广泛担忧外也存在争议，另外一些研究人员称，有迹象显示，所谓“德尔塔克戎”有可能是基因测序受到污染的结果。

受此消息刺激，A股新冠肺炎检测、体外诊断板块持续活跃。明德生物（002932.SZ）涨停，奥泰生物（688606.SH）、易瑞生物（300942.SZ）、透景生命（300642.SZ）20cm涨停，热景生物、谱尼测试、之江生物等涨超10%。

值得注意的是，由于疫情严峻，全球新冠病毒检测试剂盒需求激增。在美国，通常两剂快筛的试剂盒售价14—24美元，如今因货源短缺，在部分市场上该价格已经翻倍，达到75美元，甚至还有标价80美元。BCC Research调研报告预计，预计2021年全球新冠检测市场844亿美元，2027年将增至1951亿美元，年均复合增长率达到15%。

对于海外疫情的持续，平安证券表示将带动试剂需求的拉升，新冠检测试剂销量有望增长，或将为相关企业带来业绩弹性。在投资策略方面，可以关注三大主线：

主线一：创新产业（300832.SZ）链，包括创新药（159992.SZ）（械）和CXO。CDE新政加速国内创新“新生态”进化，行业面临“再分化”，关注具备临床导向创新能力及license-out能力的公司，建议关注：恒瑞医药（600276.SH）、百济神州（688235.SH；06160.HK；BGNE.US）、信达生物（01801.HK）、康宁（GLW.US）杰瑞、微芯生物（688321.SH）。CXO方面，维持高景气度，结合估值以及政策、资金因素，我们更倾向于CDMO和大分子CXO赛道，建议关注：凯莱英（002821.SZ；06821.HK）、博腾股份（300363.SZ）、药石科技（300725.SZ）。

主线二：产品出海。海外市场是巨大的增量市场，制剂出口有较高门槛，医疗器械出海也成为行业新的增长驱动力。建议关注：健友股份（603707.SH）、普利制药（300630.SZ）、迈瑞医疗（300760.SZ）、新产业、南微医学（688029.SH）、心脉医疗（688016.SH）。

主线三：消费型医疗。随着人均可支配收入增长，消费型医疗需求不断提升。同时，消费型医疗均为自费产品，有自主定价权，免疫控费政策。建议关注：通策医疗（600763.SH）、爱尔眼科（300015.SZ）、正海生物（300653.SZ）、锦欣生殖（01951.HK）。

春节旺季来临“二师兄”身价有望上涨

猪肉股逆势走强，唐人神（002567.SZ）、金新农（002548.SZ）、湘佳股份（002982.SZ）涨停，傲农生物（603363.SH）、新希望（000876.SZ）涨超9%，天康生物（002100.SZ）、正邦科技（002157.SZ）涨超7%。

随着年关将近，生猪市场也发生了不少的变化，在前几年，由于非洲猪瘟的原因，导致猪肉价格上升，而最近猪肉价格一改往年上涨趋势，直接进入下滑通道，甚至东北和西南地区都跌到了谷底。

但站在当下时点，仍然有不少业内人士看好年前猪肉市场会有一个回升，而带动回升的主要因素就是春节，毕竟春节是中国的传统节日，即使猪肉消费比例再次下降，猪肉依然会是主要的肉类消费品。

对于之前还没有开始囤货的，在过年前就会开始大量的囤货，但这需要看大众的购买力如何，再加上现在猪价跌的比上涨的厉害，也让很多养殖户有了强烈的涨价意愿。

目前，多家机构认为，随着生猪养殖行业去产能持续进行，猪周期拐点在渐行渐近。天风证券（601162.SH）指出，短期猪价多空博弈，预计震荡至春节前，猪价已止涨。需求的旺盛是猪价短期可能无法大幅下跌的因素之一。冬季为传统的腊肉、香肠制作时期，因此对于猪肉的需求会相比于其他季节高，从而可能拉动猪价的上行。中长期，猪价底部已现，预计今年年中有望反转，养猪行业整体的亏损带来的是产能明显去化且去化趋势已定。

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