收评：军工元宇宙领跌 权重午后“弃守” 创指七连跌重演去年春节行情

1月11日，三大股指午后加速下行，创业板（395004.SZ）的跌幅又重新扩大至1%以上，赛道股依然不见调整终结的信号。早盘奋力托举起沪指的金融地产午后纷纷倒戈，致使沪指也同步走弱，市场陷入群龙无首的状态。全场仅余防御类的新冠检测和中药板块唱“独角戏”，其它题材热点尽数熄火。

在市场情绪进一步趋弱下，下跌家数扩大至2900家，全市场150股跌超5%。值得一提的是，创业板指（399006.SZ）自去年2月春节后七连跌后，时隔一年再现七连跌。

截至收盘，沪指下跌0.73%，报3567.44点；深成指下跌1.27%，报14223.35点；创业板指下跌1.28%，报3056.15点，两市全天成交合计10557.38亿元。

盘面上，新冠检测午后再度爆发，安旭生物（688075.SH）、九安医疗（002432.SZ）、亚辉龙（688575.SH）、科美诊断（688468.SH）涨停，利德曼（300289.SZ）、易瑞生物（300942.SZ）、奥泰生物（688606.SH）、西陇科学（002584.SZ）等大幅走高。九安医疗近41个交易日涨幅达730%，科创板安旭生物连续收获4个20cm涨停，股价成功翻倍。消息面上，全球多地疫情高发，近期海外对新冠病毒检测试剂盒的需求出现了“一盒难求”现象。

2021年11月下旬开始，国内多地疫情再现，重点人群新冠检测成为防疫工作中重要的一环，一些地区甚至开展了大规模的新冠病毒检测筛查，这带动了检测制剂需求的增长。业绩方面，目前已有热景生物（688068.SH）、明德生物（002932.SZ）和凯普生物（300639.SZ）披露2021年业绩预报，3家公司净利润均明显增长。

与新冠检测同属防御板块的中药今日也有不错表现，吉药控股（300108.SZ）20cm涨停，华森制药（002907.SZ）、龙津药业（002750.SZ）、众生药业（002317.SZ）、昆药集团（600422.SH）、东阿阿胶（000423.SZ）、大理药业（603963.SH）等齐齐上板。新冠检测和中药板块是近期唯二的两个走出了2个交易日持续行情的板块。昨日大涨的猪肉和鸡肉在爆发了一个交易日后今日双双陷入调整。而前期与中药并驾齐驱的元宇宙，最近明显掉队，今日大跌超2%。在大盘弱势震荡的情况下，资金“畏高”情绪还是比较浓厚。

跌幅方面，最主要有两个现象：一个是跌幅居前的几个板块，有很大概率是昨天或前天最强的板块之一；另一个是景气赛道依然没有完全止跌，继光伏锂电后，军工和半导体近期进入到了加速补跌的状态中，两个板块均创出了调整以来的新低。另外，景气赛道核心分支锂矿又一次上演“一日游”，继上周五之后再次出现大涨后的次日反包向下的走势。

华西证券（002926.SZ）认为，目前仍处本轮“倒春寒”周期，坚守稳增长主线。年初以来，在美联储货币政策扰动和高景气赛道的估值调整下，A股市场迎风格再平衡。考虑到当前国内流动性维持宽松、逆周期政策逐步推出以及市场整体估值合理，中长期依旧看好A股。本轮A股“倒春寒”周期结束的信号将是国内货币政策由“稳健中性”再次转向宽松，国内货币与财政再度双发力，助力于“稳增长”。

中药板块持续活跃 东阿阿胶封住涨停

中药板块大幅拉升，吉药控股（300108.SZ）、昆药集团（600422.SH）、众生药业（002317.SZ）、东阿阿胶（000423.SZ）、龙津药业（002750.SZ）、华森制药（002907.SZ）、大理药业（603963.SH）涨停。

近期，中药板块持续走强，来自政策面的利好持续，国家药监局药审中心网站近日发布《基于“三结合”注册审评证据体系下的沟通交流技术指导原则（征求意见稿）》。

与此同时，多家中药公司传出对客户下发了旗下中成药产品提价的消息，涉及安宫牛黄丸、藿香正气口服液等多种经典药品。

值得注意的是，中医药产业是国家重点保护产业之一，国家相关政策积极鼓励中药产业和中药饮片行业的发展，各省份的相关监管部门也制定相关政策条款加大对中药行业及相关企业的扶持力度。行业监管体制的持续完善和行业法规政策的支持有利于中药行业实现持续健康发展。

德邦证券指出，持续看好中药板块及低估值修复行情。中短期来看，中药板块将持续受到市场关注，低估值+业绩优的个股有望持续向上，贯穿整个2022年一季度春季行情，并有望获得更持久的景气周期。

九安医疗41个交易日涨超730%

新冠检测午后再度爆发，安旭生物（688075.SH）、九安医疗（002432.SZ）、亚辉龙（688575.SH）、科美诊断（688468.SH）涨停，利德曼（300289.SZ）、易瑞生物（300942.SZ）、奥泰生物（688606.SH）、西陇科学（002584.SZ）等大幅走高。

龙头股九安医疗（002432.SZ）近41个交易日涨幅达730%，科创板安旭生物近4个交易日翻倍。消息面上，全球多地疫情高发，近期海外对新冠病毒检测试剂盒的需求出现了“一盒难求”现象。

除了国外疫情高发以外，近日新冠疫情在国内包括陕西、河南、天津等多省份、城市出现散点发生，其中天津出现奥密克戎本土病例，安阳市病例与天津市津南区属同一传播链，均为奥密克戎变异株。

重点人群新冠检测成为防疫工作中重要的一环，一些地区开展了大规模的新冠病毒检测筛查，带动了检测制剂需求的增长。

安信证券马帅认为，回顾欧洲、美国过去两年每月新增检测数量，新型变异毒株的出现、家庭自测产品的推广、隔离政策的放开，对新冠检测市场规模已经起到了较大的推动作用。奥密克戎变异株的传播、美国进一步推广家庭自检产品以及1月份即将到来的春季学期，都将持续刺激新冠检测需求。

景气赛道仍无止跌迹象

作为本轮跌势的主跌品种，景气赛道依然没有出现大面积的止跌，军工和半导体指数今日续创调整以来的新低。

在去年年末，军工板块仍然是景气赛道中相对较为抗跌的分支，但开年后一轮迅猛的补跌随之而来。开年至今，航空板块录得6连阴，无一天上涨，已经回吐了此前2个月的全部涨幅。

半导体板块也没有止跌迹象，昨日屋漏偏逢连夜雨，在本就弱势的情况下更是遭遇了大基金的减持。

1月10日晚间，景嘉微（300474.SZ）发布公告称，国家大基金——“国家集成电路基金”拟减持景嘉微股份不超过6024755股。按照景嘉微2022年1月10日收盘价137元/股估算，这笔大基金减持套现金额最高达8.25亿元。

无独有偶，国科微（300672.SZ）于同一天也发布了公告称，大基金计划在公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过364万股，即不超过公司总股本比例的2%。对照该公司昨日的收盘价160.97元/股，这股权市值可达5.86亿元。

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