TMT方面,存储器价格周环比上涨;智能手机产量同比增幅扩大。中游制造方面,本周钴产品价格多数上行,电解锰价格下行;本周光伏行业综合价格指数上行;12月金属切削机床产量当月同比增幅扩大;工业机器人产量当月同比增幅收窄;新能源车产销再创新高;21年手持船舶订单量累计值同比增幅扩大。消费需求方面,猪肉价格下行,蔬菜价格指数上行。资源品方面,建筑钢材成交量十日均值下行;钢坯价格、铁矿石价格下行,螺纹钢价格上行;动力煤期货结算价上行,焦煤、焦炭期货结算价下行;玻璃价格下行,水泥价格指数下行;国际原油价格上行,库存减少。无机化工品期货价格涨跌互现,有机化工品期货价格多数上涨,甲醇、辛醇、PTA、纯苯等价格涨幅较大。工业金属价格涨跌互现,锡、钴、铅价格涨幅较大,铜、铝、锌价格下跌;库存多数下降。黄金、白银现货价格上涨。金融地产方面,货币市场净投放,隔夜SHIBOR利率上行。1-12月房屋竣工等同比增幅收窄。
核心观点
【本周关注】在数字经济持续推进的背景下,计算机板块景气度上行。2022年1月12日,国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》,明确了未来五年数字经济的发展方向和总体要求;总书记在近期文章中也从七大方面规划了未来发展重点和思路。数字化建设将成为接下来投资建设的重点邻域,细分领域工业互联网、网络安全、金融IT、智慧城市等领域都将受益,推荐关注相关板块的投资机会。
【信息技术】存储器价格周环比上涨;12月集成电路进口金额同比增幅略有扩大;智能手机同比增幅扩大;集成电路产量同比增幅收窄;部分台股IC设计、制造和存储器等营收增幅有所收窄;1-12月TMT 制造业工业增加值累计同比增幅略有收窄。
【中游制造】本周钴产品价格多数上行,部分锂材料、六氟磷酸锂价格维持不变,电解锰价格下行;本周光伏行业综合价格指数上行,组件价格指数下行,电池片、硅片、多晶硅价格指数上行;2021年新接船舶订单量同比增幅收窄,手持船舶订单量累计值同比增幅扩大;12月金属切削机床产量当月同比增幅扩大;工业机器人产量当月同比增幅收窄;汽车产销环比上升,新能源车产销再创新高;CCFI周环比上行,CCFBI、 BDI、BDTI周环比下行。
【消费需求】本周生鲜乳价格下行。仔猪、生猪、猪肉价格下行;自繁自养生猪养殖利润亏损扩大。肉鸡苗价格、鸡肉价格上行。蔬菜价格指数上行,玉米期货结算价下行,棉花期货结算价上行。电影票房收入、观影人数下行。
【资源品】建筑钢材成交量十日均值下行;钢坯价格、铁矿石价格下行,螺纹钢价格上行;国内港口铁矿石库存、主要钢材品种库存上行,唐山钢坯库存下行;唐山钢厂产能利用率、唐山钢厂高炉开工率上行。动力煤期货结算价上行、焦煤、焦炭期货结算价下行;秦皇岛港煤炭库存下行,京唐港炼焦煤库存、天津港焦炭库存上行。玻璃、水泥价格指数下行。国际原油价格上行,库存减少。无机化工品期货价格涨跌互现,硫酸跌幅较大。有机化工品期货价格多数上涨,甲醇、辛醇、PTA、纯苯等价格涨幅较大。工业金属价格涨跌互现,锡、钴、铅价格涨幅较大,库存多数下降。黄金、白银现货价格上涨。
【金融地产】货币市场净投放,隔夜SHIBOR利率上行。A股换手率、日成交额上行。1-12月份房屋竣工面积、商品房销售额、商品房销售面积、开发投资完成额、开发资金来源累计值同比增幅均收窄。
【公用事业】我国天然气出厂价下行,英国天然气期货结算价下行。
风险提示:产业扶持度不及预期,宏观经济波动
(作者为招商证券首席策略分析师)
当下,AI成为确定性机会,大模型带来AI应用兴起,算力和存储需求爆发。
中汽协发布1月汽车产销数据,显示我国1月汽车产销同比呈现明显增长。具体来看,当月,汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆,环比分别下降21.7%和22.7%,同比分别增长51.2%和47.9%。其中,1月,新能源汽车产销分别达到78.7万辆和72.9万辆,环比分别下降32.9%和38.8%,同比分别增长85.3%和78.8%,市场占有率达到29.9%。
2023年全年产销有望达到3000万辆左右,新能源汽车产销将超过900万辆,汽车出口接近500万辆。
农业农村部部署当前蔬菜产销工作