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摩根大通预测;美联储可能加息多达七次!

2022-01-21 15:13:30

作者:梁永慧    责编:张健

世界黄金协会认为,2022年,尽管加息可能对黄金造成不利影响,但历史表明,加息的影响可能有限与此同时,高通胀和市场回落可能会维持对黄金作为对冲工具的需求。2、【货币市场预计美联储或一次升息50基点,那将是2020年以来最大动作

一、重点事件

1、【世界黄金协会认为高通胀可能会维持黄金需求】

世界黄金协会认为,2022年,尽管加息可能对黄金造成不利影响,但历史表明,加息的影响可能有限与此同时,高通胀和市场回落可能会维持对黄金作为对冲工具的需求。另外,珠宝首饰和央行黄金需求可能提供额外的长期支撑。

2、【货币市场预计美联储或一次升息50基点,那将是2020年以来最大动作】

货币市场价格显示,越来越多投资者预期美联储可能逾二十年来首次大规模提高借贷成本。虽然加息25个基点仍是最有可能的情形,但掉期市场现在预计3月底前加息幅度将超过25个基点。鉴于本月政策会议预计不会有任何行动,这表明交易员至少正在考虑3月加息50个基点的可能性。自2000年5月以来, 美联储还从没有一口气加息这么多过。近日来围绕美联储更大幅加息的猜测升温可能加剧了周二美国国债跌势。 摩根大通CEO戴蒙上周警告称,美联储收紧政策可能不会像一些人预期的那样“和风细雨”,亿万富翁投资者Bill Ackman表示,美联储应该在3月加息50个基点,以重建公信力。

3、【美国财长耶伦:预计通胀将在2022年大多数时间高于2%,随着时间推移可能在2022年回落】

美国财长耶伦:预计通胀将在2022年大多数时间高于2%,但随着时间的推移,美国通胀可能会在2022年回落。通胀的上升幅度超过了包括我在内的大多数经济学家的预期,我们希望并打算将通胀降至符合美联储对价格稳定的解释的水平,应对通胀的责任由美联储和拜登政府共同承担。

二、后续市场关注点

当前金价的影响因素为通胀、就业变量、疫情演变以及由此引发美联储改变缩债规模和加息路径进展。后期贵金属市场需重点关注何时加息以及变异疫情的影响,或导致经济不确定性增加等影响因素。

投行观点汇总

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示: “总体而言,我认为黄金在高通胀的推动下处于温和上升趋势,通胀仍然居高不下,并且可能会随着本周商品价格再次上涨而继续回升。”

2、Darin Newsom Analysis总裁Darin Newsom表示,他对黄金持中立态度,因为看起来价格正在等待“发生一些事情”。他补充说,他看到有迹象表明黄金市场正在密切关注东欧地缘政治的不确定性。

3、摩根大通CEO:美联储可能加息多达七次。华尔街最大银行的掌门人预测美联储实际升息次数会比目前市场预估的更多,其还警告称,政策紧缩的过程不一定会像部分人可能以为的那样“和风细雨”。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示,美联储可能会加息多达七次以对抗不断上升的通胀率,但他没有透露加息会在多快时间内发生。随着美联储多次对抗击通胀做出承诺,利率交易员已经提高了他们对美联储今年收紧政策的预期。

4、Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler表示,市场不确定性的增加可能会在短期内为黄金提供一些支撑,因为他认为金价将测试每盎司1830美元的阻力位。“市场情绪的钟摆从美联储落后于低失业率的繁荣经济曲线到美联储将通过加息和资产负债表调整扼杀经济。事实证明,加密货币并不是对通胀的良好对冲并且仍然不稳定,”他说,“世界看起来一团糟,俄罗斯显然要夺取乌克兰的另一块土地,而拜登的支持率正在下降。如果黄金能突破1830美元,它看起来不错。”

(作者为招金期货副总经理)

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