“缺芯涨价”持续 半导体景气周期难言见顶

2022年，缺芯格局仍难言终结，供需演变会更加复杂。从供给端来看，为了应对缺芯问题，晶圆厂纷纷扩产；而半导体设备作为投资项目，却在供应链失常背景下，面临交货周期延长。另外，设备交货周期延长，还导致晶圆厂耗材硅片无法快速扩产。从需求端看，下游市场转弱的担忧情绪，始终弥漫在半导体板块。但从产业反馈来看，半导体景气周期的驱动因素正在发生变化，结构性缺芯依旧存在。据统计，晶圆厂制定国产化计划，加快国产化验证工作，设备厂商未来3年有望获得40%左右年均增速，半导体景气周期难言见顶。