基建板块早间走强,新疆交建、中化岩土、北新路桥、腾达建设等多股涨停。
Wind数据显示,主力资金早盘大幅净流入相关个股,腾达建设获主力净流入规模居首,金额为5.9亿元;新疆交建、安徽建工分别获主力净流入4.55亿元、3.46亿元;华蓝集团、东方铁塔、北新路桥均获加仓超2亿元。
东吴证券指出,稳增长有望持续加码,中期基建链条景气继续上行。财政收支、专项债发行反映财政政策持续发力保障资金端,建筑业PMI、各省投资计划说明项目落地节奏显著加快,此轮政策重点支持交通、保障性安居工程、水利等领域,对传统交通市政基建项目拉动仍然突出。
支付时代:强者愈强,弱者愈弱?
目前,1万亿元增发国债项目已全部下达完毕。
2024年基建投资增速较2023年的5.9%会略微加快,预计在7%~8%,支撑因素是地方债务化解取得一定进展、“三大工程”对年度经济增长的贡献约为0.4%~1%。
从PSL支持方向的项目资金需求看,我们认为PSL净投放大概率有一定延续性,上限或取决于地产相关领域政策是否会有所放松。本公众号所载的资料摘自浙商证券研究所已发布的研究报告的部分内容和观点,或对已经发布报告的后续解读。
2024年投资增速有望抬升,成为增长的重要支撑,结构上呈现基建走强、制造业提升、地产承压的特点。