券商晨会观点速递

①天风证券：市场短期进入关键时间窗口

天风证券称，市场进入上行趋势格局。短期而言，宏观方面，美联储进入7月加息窗口期，加息幅度一旦超出预期将对风险资产价格特别是成长风格将形成压力；价量方面，上周五开始呈现缩量调整态势，但缩量幅度仍然有所不足，仍需等待缩量的进一步确认调整结束。综合来看，市场短期进入关键时间窗口，建议耐心等待风险释放以及赚钱效应指标的进一步扩大。综合板块和景气度，继续重点配置家电、养殖、锂矿以及电气设备、汽车和煤炭。

②国泰君安：回调布局成长与赛道龙头股

国泰君安表示，回调布局成长与赛道龙头股。下一个阶段，两大投资主题有望继续走出超额，第一类是转型背景下新能源、数字经济、自主可控等科技新经济成长股；第二类要重视中期角度存量经济下竞争优势扩大，并且股价已充分调整的赛道龙头股。推荐：1）高景气成长：电动车/光伏/风电/军工/计算机信创/数字产业；2）消费医药等赛道龙头股：白酒/酒店/生猪/医疗设备/消费医疗/CDMO。

③中信建投：继续坚定看好白酒行情

中信建投表示，下半年经济有望继续回暖，疫情防控形势向好，7-8月酒厂重点将放在客情维护及市场梳理上，同时积极准备中秋活动，宴席活动不断恢复下需求改善仍是主要趋势。我们认为近期部分风险事件更加凸显白酒企业高现金流低负债率优势，继续坚定看好白酒行情。

④银河证券：持续看好银行板块估值低点配置价值

银河证券表示，银行板块公募基金重仓比例下降预计受到疫情反复、经济增长偏弱影响。综合考虑疫情防控成效释放、经济数据稳步改善以及稳增长政策发力基建和稳信用以及停贷风险预期反应、风险处置等因素，我们持续看好银行板块估值低点配置价值，给予“推荐”评级，关注受益疫情改善、基建投资加速的江浙地区优质城农商行。