7月28日,国轩高科(002074.SZ)发行的全球存托凭证(GDR)在瑞交所上市。该公司本次发行的GDR共计2283.34万份,对应的基础证券为1.14亿股A股股票,发行规模近7亿美元,为中欧通规则落地以来瑞交所基础发行规模最大的项目。
国轩高科此次为什么选择发行GDR?对该公司海外业务的布局能否起到推动作用?
“发行GDR有助于提升公司的国际形象,加快公司国际化战略步伐,提升公司盈利能力和全球竞争力。”国轩高科董秘潘旺在接受第一财经采访时表示,公司希望通过本次GDR发行,在全球范围内引入优质投资者,丰富股东构成,从而持续完善公司治理。
潘旺表示,本次募资主要用于公司国际化产业布局,公司计划在欧洲、北美、亚洲等海外市场加大动力电池产能建设和配套产业建设,建设新一代一流的动力电池生产线。
近年来,国轩高科海外业务布局不断推进。而早在2014年,该公司就将发展的触角伸向了海外,建立了国轩高科硅谷研究院。截至目前,国轩高科共拥有美国硅谷、美国克利夫兰、日本筑波、新加坡、欧洲德国、印度浦那(筹)、上海、合肥八大国际研发中心。
2021年,国轩高科海外业务实现营收5.28亿元,同比大增232.58%。其间,国轩高科宣布了在欧洲和美国投资建厂的规划,并与Vinfast讨论了在越南建立动力电池工厂的可能性。
2022年以来,德国国轩电池有限责任公司揭幕、大众萨尔茨吉特工厂开工、与Vinfast的合作也持续推进。在上游材料领域,该公司与阿根廷胡胡伊省国家能源矿业公司签订合作协议,决定在阿根廷合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司,规划建设电池级碳酸锂生产线。
潘旺称,海外市场相比国内市场体量更大,到2025年,全球动力电池需求量预计会达到1268.4GWh,2030年则会超过3TWh。
但海外市场并非没有挑战,事实是竞争日趋激烈。欧盟电池联盟预估,截至2030年,欧洲市场动力电池产能将达到900-1000GWh,其中包括大众旗下六家工厂的240GWh以及特斯拉柏林工厂的220GWh。
汽车动力电池产业创新联盟数据显示,2022年上半年,国轩高科装机量为5.52GWh,位列全球第八。根据国轩高科规划,2025年海外产能要达100 GWh,占公司总体产能的1/3。其中,位于德国的哥廷根工厂将通过两期建设达到20GWh的最终产能目标,2023年9月第一期产线3.5GWh将正式投产。
随着GDR融资到位,国际化战略将如何赋能该公司的长期稳健发展,还需拭目以待。但值得注意的是,以国轩高科为代表的中国动力电池企业加速海外布局的原因,除了海外市场需求高增长之外,可能还在于逐渐进入国际车企供应链体系。这方面,大众入股有望为国轩高科带来多方面帮助。
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