保持耐心 中期乐观 看好高景气成长|就市论市

保持耐心，中期乐观。7月初以来倒春寒式调整还在延续，背后核心是市场在经历明显修复后基本面跟不上。从调整时空来看，这次倒春寒可能未完，通胀、中报数据、海外经济体债务风险等扰动还要逐步消化。倒春寒并不会改变市场中期向上的大趋势。行业配置上，仍然看好高景气成长。在上半年高景气的推动下，4月以来光伏及汽车板块快速上涨，目前高景气成长热度已处在高位，因此借机消化一下估值也较为正常。未来高景气成长能否进一步上涨仍需等待基本面数据的加持。成长中还可关注科技板块。