41家券商披露三季报：营收净利普降，仅两家归母净利增长

证券行业三季报披露收官，截至10月底，41家上市券商全部交卷。行业业绩整体延续了上半年的弱势表现，营收、净利润普降。

据Wind数据，今年前9月，41家上市券商合计实现营业收入逾3700亿元，归母净利润约1021亿元。

超八成券商营收下滑，营收实现同比增长的上市券商仅7家；净利润方面，仅光大证券、方正证券2家归母净利润同比增加，部分券商净利润降幅超九成。

虽然业绩疲软，龙头券商的优势继续保持——中信证券以498.21亿元营收、165.68亿元归母净利润继续坐稳“券业一哥”之位。中国银河、国泰君安紧随其后，今年前三季度分别录得272.78亿元、267.15亿元营收。

中型券商业绩分化。东吴证券前三季度营收同比增加36.4%。太平洋证券出现亏损，前三季度净利润为归母净利润-0.64亿元。

主营业务上，除投行业务外，券商经纪、资管、自营等多个分项业务维持负增长。

九成净利负增长

龙头的表现令市场期待。今年前三季度，上述41家上市券商中，13家营收超百亿，1家归母净利润超百亿。

营收从高到低排序，前十位分别是中信证券、中国银河、国泰君安、华泰证券、中信建投、中金公司、海通证券、申万宏源、广发证券、招商证券。

包括上述10家在内，还有国信证券、东方证券、浙商证券3家营收也在百亿元以上。

“业绩王”中信证券以498.21亿元营收大幅领先，中国银河、国泰君安、华泰证券、中信建投等也实现超200亿元营业收入。

较去年同期，上述龙头券商中，仅中国银河、中信建投实现营收同比正增长。其中，中信建投实现227.03亿元营收，同比增加10.15%；中国银河营收达272.78亿元，同比增加4.5%。

净利润方面，今年前三季度，归母净利润超过百亿元的券商仅有中信证券1家，当期实现165.68亿元归母净利润，同比下降6.11%。

排在第二、三位的是国泰君安、华泰证券，分别实现84.28亿元、78.21亿元归母净利润，同比下滑均超两成。

包括上述3家在内，共9家券商前三季度归母净利润超50亿元。

净利润增速上，九成上市券商负增长。41家中仅光大证券、方正证券前三季度归母净利润同比增加。

此外，太平洋今年前三季度亏损，净利润-0.64亿元，同比下降118.74%。公司称，系年初至三季度末营业收入减少，计提减值准备增加，导致净利润减少。

自营经纪承压，投行稳健

受市场波动影响，以往作为券商“赚钱主力”的自营业务和经纪业务，年内反成业绩拖累。这在券商中报里已有体现。

今年三季度，A股市场再度出现调整，股基交易量走低。同时，基于去年同期高基数背景，上市券商第三季度业绩也出现下滑。

经纪业务方面，多家龙头券商经纪业务手续费净收入出现下滑。

今年前三季度，中信证券经纪业务手续费净收入87.91亿元，同比下降19%；中国银河49.49亿元，同比下降26%。国泰君安、中金公司、海通证券等该项收入同比降幅也在15%以上。

仅中信建投该项收入基本持平，今年前三季度经纪业务手续费净收入45.74亿元，去年同期为45.77亿元。

自营业务净收入方面，券商营收下滑的情况也很明显。

记者据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”计算，今年前三季度，自营业务净收入前三的上市券商是中信证券、中金公司和申万宏源。

其中，中信证券前三季度累计实现自营净收入124.08亿元，同比下降19.45%；中金公司和申万宏源分别实现71.33亿元和52.56亿元的自营净收入。

不过，自营经纪和投资收益承压情况下，龙头券商守住了投行“阵地”。

以投行业务手续费净收入排名，今年前六月，中信证券以62.71亿排在首位，中金公司、中信建投分列二、三，分别实现46.57亿元、45.66亿元。

增幅方面，中信建投投行业务手续费净收入同比增加32%，国泰君安、广发证券同比增加29%。

招商证券投行业务指标出现下降，前三季度投行业务手续费净收入同比下滑13%至10.9亿元。