平安银行利润引擎 ：上半年零售利润占比64% 接近对公3倍

零售业务利润占比接近三分之二，对公业务利润占比仅22%，全力零售转型的平安银行，收入结构正在发生天翻地覆的变化。

平安银行8月11日披露的2017年半年报显示，上半年，该行营业收同比下降1.27%，其中批发业务收入下降幅度达到18%以上，在收入中的占比降至55%，但同期125.5亿元的净利润，同比仍然“顽强”增长了2.13%。

出现上述情况的背后，是平安银行业务结构的巨大变化。数据显示，今年上半年，其零售业务同比增长35%左右，在全部收入中的占比达到40%，在利润总额中占比达到64%，所占比重相当于去年的1.2倍，接近对公业务占比的3倍。

批发业务收入下降18%

半年报数据显示，截至2017年6月底，平安银行总资产3.09万亿元，比上年底增长4.7%；贷款余额为1.59万亿元，较上年末增长8.03%。但在存款方面，出现了小幅下降，余额为1.91万亿元，比上年底减少0.49%，主要是因为企业存款减少，比去年底下降了528亿元，降幅3.18%。

而与新增存款一样，平安银行上半年的营业收入规模也略有下滑。今年上半年，该行实现营业收入540.73亿元，同比降幅1.27%。其中，净利息收入373.6亿元，同比下降0.62%。但还原营改增之前，则同比增长3.78%。

尽管如此，平安银行的净利润仍然实现正增长。营业收入下降，利润仍能增长，在其他银行也曾出现。根据业绩快报，今年上半年，招商银行实现营业收入1126亿元，同比微降约2.5亿元，降幅约0.22%，其中非利息净收入417.7亿元，同比下降约37亿元，降幅为8.08%。但在同期，该行净利润仍增长了11.43%。

数据显示，今年上半年，平安银行资产减值损失前的营业利润同比增长11.14%，利润总额同比增长1.72%，净利润125.5亿元，同比增长2.13%。而上年，该行资产减值损失237亿元，同比增加18.58%，是影响利润增长的重要因素。

与此同时，批发金融业务规模、收入的大幅下降，则是影响平安银行利润增长最主要的原因。半年报数据显示，今年上半年，该行批发业务收入297亿元，同比减少67亿元，降幅超过18%。在全部收入中的占比则从去年同期的67%，降至目前的55%，同比下降了12个百分点。

相较于在业务规模、收入中的占比，平安银行批发业务的利润下降更为明显。今年上半年，该行批发业务利润总额36.3亿元，同比减少了60.3亿元，降幅超过66%，在利润中的占比，则从去年同期的60%，降至目前的22%，下降38个百分点。

零售利润占比达64%

代表对公的批发业务规模、收入、利润大幅下降，却仍能实现利润正增长的背后，是平安银行的业务、收入结构发生的堪称天翻地覆的变化。

支撑平安银行利润仍然增长的，主要是其正在全力转型的零售业务。2016年第三季度开始，该行正式启动零售转型，并将零售转型定位为关键性的战略方向。目前来看，这一策略已初见成效，收入结构已发生巨大变化。

根据半年报披露，今年上半年，该行零售业务收入217亿元，同比增加57亿元，增幅达到35%左右，在全部收入中的占比达到40%，比重较去年同期上升了11个百分点；利润总额106亿元，占比达64%，比去年同期上升35个百分点，相当于比去年同期上升了1.2倍，接近对公业务占比的3倍。

而在具体业务结构方面，截至今年6月底，平安银行零售存、贷款余额占比，分别较年初提升2.32个和4.56个百分点，且零售贷款增量占比达98%，个人存款较年初增速为16%。资产减值损失方面，零售业务为35.9亿元，损失比例也低于批发业务的201亿元。

此外，平安银行零售业务的客户数量、管理资产等，也有明显增长。截至6月底，该行零售客户数5843.11万户，同口径较上年末增长11.53%；管理零售客户资产余额9509亿元，比去年底增长19.23%；零售贷款余额6570亿元，较上年末增长21.46%；信用卡流通卡量达2963万张，较上年末增长15.72%。

资产质量方面，今年上半年，平安银行不良贷款增长有所放缓。截至6月底，该行收回不良资产44.01亿元、同比增长66.52%；核销不良贷款188.90亿元、同比增长73.18%；重组贷款余额263.74亿元，较上年末增幅13.38%；而不良贷款率则为1.76%，较上年末增加0.02个百分点，个人贷款（含信用卡）不良率较上年末下降0.24个百分点。