伴随周期股的卷土重来和国产芯片的持续走强,沪深两市股指周三出现了小幅反弹,但是成交量并未出现明显增加,股指结构性慢牛的走势在持续的同时,市场关于新的领涨热点的争议也仍在继续。
从股指全天的走势来看,深成指的走势要明显强于上证指数,周期股和国产芯片等板块的领涨作用较为明显,这也使得深成指再创年内新高,而上证指数仅小幅回升。上证指数最后报收3366.00点,上涨9.16点,涨幅0.27%,成交2258亿元;深成指报收11191.13点,上涨107.23点,涨幅0.97%,成交3159亿元;创业板指数报收1892.67点,上涨12.37点,涨幅0.66%,成交848亿元。两市全天合计成交5417亿元,较上一交易日小幅增加。
天风证券策略组认为,8月经济数据出炉,对市场尤其是周期股造成了巨大压力,但如果仔细拆解8月的数据,就会发现需求的回落在可以接受的范围之内,并且也有一部分在预期之内,同时供给侧限产的逻辑则在不断被验证。市场的做多窗口期远未结束,指数缓步上行,结构上仍然会不断出现亮点,继续加配高性价比的券商、关注内生成长股的估值切换。
信达证券策略分析师谷永涛则认为,6月份以及二季度我国经济数据超市场预期,需求拉升叠加供给收缩预期推升了周期股行情。随着周期行业盈利能力的上升,银行资产质量改善预期提升,由此推动银行股估值上行。随着经济复苏预期的不断加强,市场热点扩散,导致三季度以来,白马消费股表现弱于周期股和金融股,“漂亮50”行情出现弱化。
随着前期个股价格的攀升,投资者开始担忧个股估值过高。然而,从上市公司的中报来看,白马消费股盈利能力得到验证,相对较高的业绩增速填实了个股估值水平。况且,对比美国“漂亮50”行情,目前行业指数和个股估值水平并未大幅超越市场,合理的估值水平叠加较高的业绩增速,未来的吸引力依旧较强,有望重新获得投资者的青睐。
今天,化工股集体大涨, 周期股行情还能继续扩散吗?对此,中国银河证券财富星首席投资顾问高乐认为,经济周期现货先行,能源价格推波助澜。中信证券黄岑栋认为,周期资源股的表现,中短期无碍,可以适当关注。 五矿证券投资顾问 梁承伟认为,业绩向好有利于化工股集体活跃。
今天,周期股持续走强,能否接力科技股,成为近期市场主线?对此,联储证券首席投资顾问李龙拴认为,顺周期有望带动指数挑战年线压力位。银河证券分析师朱琦认为,周期股成为市场第三主线。国泰君安证券研究所首席市场分析师林隆鹏认为,指数震荡,结构行情更重业绩,关注新能源、有色金属、设备更新等。
今天油气等周期股领涨,AI等赛道股下跌,赛道股和周期股“跷跷板”谁能成为市场主线?对此,东方证券宋正皓认为,周期赛道交替轮动,短期资源品种重新走强。深圳市安卓投资有限公司首席策略研究员刘翀认为,赛道股与红利股有望轮番活跃。博星证券研究所所长邢星认为,赛道股和周期股各具情态,“跷跷板”行情或延续。