现金贷愈演愈烈 应纳入征信体系

主打分期借贷业务的趣店日前在美国纽交所上市，让现金贷这个话题再度引发热议。

从发展历程来看，趣店是一家彻头彻尾的现金贷公司：以校园贷起家，在校园贷被监管限制后，趣店转向分期借贷业务。趣店发布的招股说明书显示，2017年上半年净利润高达9.74亿元，83.3%来源于现金贷及分期购物平台产生的服务费。

上市后因经历舆论风波，趣店10月23日股价大跌近20%至26.59美元，但市值折合人民币仍有582亿元，超过A股上市的15家券商（包括西南证券、东北证券、兴业证券等）以及7家银行（包括杭州银行、贵阳银行等）。一家成立至今不过三年半的互联网借贷公司，市值竟然可以超过二十多家A股上市的金融机构，令人瞩目，也引发了一些质疑。

首当其冲的是趣店的现金贷业务，被认为是高利贷的互联网化。的确，近年随着互联网的普及，曾经游走于灰色地带的高利贷，也借助互联网进入大众生活，包括过去一两年陆续倒闭、跑路的不少高息网贷平台，以及部分校园贷、培训贷网络平台。

根据现行法律，高息借贷有两条“红线”，一是24%，即借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定利率支付利息的，人民法院应予支持；二是36%，即借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。换言之，年化利率24%以下部分，借款人有义务还；24%~36%之间，未还可不还，而超过36%部分，不需要还。

而趣店提供的分期借贷业务，实际利率年化几乎都是36%或无限接近36%。所以创始人罗敏公开称：“任何发现我们名义和实际利率超过36%的人请直接联系我，我提供100万资助费用给您！”

高息借贷一直以来名声不佳，甚至偶有暴力讨债的恶性事件发生，校园贷还导致学生自杀等。但这个行业存在的历史很长，从犹太人在西方放贷到中国古代各色钱庄、票号，因此有其存在的基础。因为对于确实急需用钱的人而言，比起借不到钱，能够借到高息的钱，至少可以解燃眉之急，所以高利贷这个行业能持续生存。

因此，笔者认为趣店饱受争议的重点不在于高息借贷本身，而在于应将这个原本躲在“角落”里的行业阳光化，搬上台面。好比吸烟对自己及他人身体都有损害，但部分人有吸烟的需求，全世界也没几个全面禁烟的国家，多只限制公众场合吸烟。

而随着现金贷与互联网融合，诱导放贷、掠夺性放贷、违规放贷等行为日益盛行，加上行业变化太快，监管往往较为滞后。现金贷因互联网而盛行后，高息借贷的不良影响被放大，监管更需跟上。

根据专业咨询公司统计，我国现金贷整体规模在6000亿到1万亿元之间。2017年前7个月，全国短期消费贷款新增1.06万亿元，是去年同期的3倍，其中很大一部分就是现金贷。目前现金贷平台没有确切统计数字，很多平台藏在冰山之下，初步估计现金贷平台至少有2000家，不少是此前的P2P公司转型。手机搜索“现金贷”，相关APP达100多个，很多直言借贷不需要抵押、不上征信。

需求与行业无序扩张相互作用，相关借贷平台越来越多，不少甚至诱导借贷，一定程度上促使行业规模大幅增长。比如对于风控与催收，罗敏的回应是：“凡是过期不还的，我们这里就是坏账，一律不会催促他们来还钱，电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。”而且，目前个人在很多平台借贷，既不需要抵押，也不上征信，很容易诱发借款者同时多处借贷，甚至骗贷。

中国人讲究量入为出，近年开始鼓励消费提振内需，但对于高息借贷用来消费，笔者认为不值得提倡，至于现金贷流入房地产市场，则属于打击的对象。因此，对于高息借贷目前如此高的增速，监管层不能坐视不管。监管放贷者，银监会今年4月发布了《关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。

笔者认为，监管不能忽视借款人，建议将现金贷借贷行为纳入征信，以约束借款人。纳入征信之后，每次借贷行为都将影响终生信用，借款人不敢随意借贷，出借者也不敢随意放贷。

换言之，针对当前现金贷规模日增、事件频发，监管层应从规范放贷者和约束借款人两个方面，引导行业走向健康。