富士康财务费用低破投行底线 中金公司血本打折赚3亿

今日凌晨，富士康工业互联网股份有限公司（简称富士康）披露《首次公开发行A股股票招股说明书》、股票发行安排及初步询价公告。招股说明书显示，富士康拟发行约19.70亿股，占发行后总股本的10%，股票简称为“工业富联”。

据媒体报道，富士康招股书所拟投项目聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G 及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能扩建这八个部分，总投资额272.53亿元。这于此前披露的募集金额相比未有变化。

招股意向书披露，富士康发行费用包括承销及保荐费、律师费、审计验资费、信息披露费及发行手续费等。其中普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）作为富士康的会计师，获取审计验资费3398.11 万元，北京市金杜律师事务所手续律师费1580万元。

承销及保荐费方面，富士康决定根据实际募集资金总额的1.26%计算确定。作为发行保荐人(主承销商)，中国国际金融股份有限公司（简称中金公司）约可获取3.43亿的承销保荐费用。

数据统计显示，2017年A股共有436家企业完成发行上市，募资总额超过2300亿元，发行费用超211亿元。其中发行与承销费用约156亿元，约占总募资额的6.78%，而中金公司此次在富士康IPO项目的收入远低于投行平均线。

财务数据方面，富士康2017年、2016年、2015年的营业收入分别为3545.44亿元、2727.13亿元、2727.99亿元，归属于母公司股东净利润分别为158.67亿元、143.66亿元、143.50亿元，数据较大但是增速比较平缓。

如果富士康按计划完成272.53亿元的首发募资，将创下2015年6月国泰君安上市（首发募资300亿）以来A股规模最大的IPO，也是A股史上规模列席中国人寿之后的第11大IPO。