[ 掘金ETF ] 半导体产业链ETF卷土重来！资金存量博弈下，如何避险？

【掘金回顾】我们4月8日重点提及的创业板人工智能ETF今天大涨，截至午盘累计涨幅约为33%。综合机构观点，操作上建议保持5-6成中性仓位，底仓配置高股息防御品种用来对冲大盘波动，进攻端核心仓位给到物理AI。 【今日速览】今日早盘资金开启“避险模式”，指数全线收红，成交较昨日缩量明显。存量资金在板块间快速轮动，而非增量资金入场。资金从煤炭、能源等高位板块撤出，涌入半导体博反弹。覆铜板、硅片涨幅超9%，晶圆、设备、光刻、材料全产业链普涨，通信、建材、机器人同步走强；石油石化、煤炭、白酒、地产、消费家居等高股息资源消费板块走弱。值得注意的是，涨的（半导体）没有资金跟，跌的（港股医药/科技）有资金接。 综合机构观点，操作上建议保持5-6成中性仓位，进攻端核心仓位给到物理AI（人形机器人、减速器、伺服等），今日暴涨的半导体硅片、设备仅做短线波段，不重仓追高，有浮盈则分批止盈，它属于虚拟算力配套，景气持续性弱于物理AI实体落地赛道。 防御端保留高股息红利底仓对冲波动。