基建补短板成投资重点方向，铁路产业率先受益

据新华社消息，10月10日召开的中央财经委员会第三次会议指出，要针对关键领域和薄弱环节，推动建设若干重点工程。

自7月底以来，中央采取各种政策措施来对冲经济下行压力，把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务，成为经济稳增长重要发力点。本次中央财经委员会会议提出推动建设若干重点工程，更加印证了依靠基建投资稳增长政策思路。

我们认为，随着中央政府对于地方基建投资资金的控制力增强，预计基建投资将会出现结构性分化，扶贫、民生、中西部区域重大基础设施建设、东部“高效益”基建“补短板”项目将是本次基建投资的重点方向。

中金公司判断指出，目前宁夏、四川、云南等西部12省份均在加快重大项目投资进程，预计基建“补短板”的重点仍将是以中西部地区为主的铁路、高速公路等重大工程。当前铁总正加速推进一批重大铁路工程进度，西宁-成都铁路等项目在陆续招标；城际铁路方面，陕西、南昌、浙江等城市都在加速推进，预计铁路投资将为基础设施建设投资带来较大增量。

随着基建预期确定性的进一步加强，基建扩内需铁路最受益的逻辑将进一步得到市场验证。随着铁路新开工项目和完工项目加速推进，铁路建设和铁路装备行业龙头有望持续受益。A股市场中，建议关注中国中铁（601390.SH）、中国中车（601766.SH）、晋西车轴（600495.SH）、西藏天路（600326.SH）等。