美国芯片5G概念股大跌，科技股进入调整期

在美国政府对华为发出供应限制禁令后，美国芯片公司股价周一承压，美股三大指数也均下跌。

根据华尔街投行Evercore的估算，华为每年向美国供应商采购超过200亿美元芯片，这些供应商包括高通、博通、英特尔、赛灵思、美光等。

周一，高通、赛灵思、美光等公司股价盘中都大跌超过5%，VanEck Vectors芯片ETF指数下跌3%，较历史最高点下跌15%。根据CNBC统计数据，美股芯片指数录得2019年以来首次单月下跌，62%的科技股进入调整期。美国商务部官方网站5月20日发布：给华为及其合作伙伴90天的“临时许可”。该发布称，临时性的这种安排，是为了“给相关部门和公司提供进行调整的时间”。

在这些芯片公司中，一些公司对华为的敞口要远大于另一些。研究机构Moor Insights & Strategy创始人Patrick Moorhead对第一财经记者表示：“影响最大的包括美光和博通，美光是华为的主要供应商，博通也是华为最大的供应商之一。高通、英伟达、英特尔和AMD等在中国的敞口可能不足全球销售的5%。”

Moorhead对第一财经记者表示，一方面华为向美国供应商采购大量的芯片，但另一方面华为也在加速发展自主研发的芯片海思。这意味着华为有能力逐渐摆脱对美国芯片的依赖。

根据彭博数据，对华为敞口最大的美国企业包括新飞通光电公司（NeoPhotonics），该公司近50%的收入来自华为；光学器件供应商Lumentum，近20%收入来自华为；数据互联解决方案提供商Inphi，14%收入来自华为，无线设备供应商Qorvo和芯片供应商美光也都有13%的收入来自华为。

此外，英特尔是华为主要的服务器供应商；高通是华为手机芯片的主要供应商；赛灵思是华为网络可编程芯片的主要供应商。英特尔、高通来自华为的收入占比分别为不到1%和2.6%，两家公司周一股价分别大跌3%和5%。Lumentum和博通股价也分别下跌6%左右。

5G网络的基础设施供应商股价也大跌。数字信号模拟器件公司Analog Devices营收的12.5%都来自于5G，其他5G网络供应商包括Skyworks Solutions，Qorvo等。服务高性能计算数据中心的GPU主要供应商AMD和英伟达的股价同样承压。

英伟达周一盘中股价大跌近3%。英伟达今年早些时候70亿美元收购的以色列芯片公司Mellanox的项目尚待中国监管者的批准。不过英伟达创始人CEO黄仁勋在上周财报发布后接受采访时公开表示，对中国批准这项收购有信心。

美国的禁令也波及到欧洲芯片公司。德国芯片公司英飞凌在被曝将中断向华为供货后，股价大跌6%。不过英飞凌发言人随后表示，公司向华为提供的大部分产品不受美国禁令影响，并称公司将会通过全球供应链来规避这些限制。另一家奥地利芯片公司AMS也表示并未终止向华为供货。

研究机构Gartner分析师盛陵海对第一财经记者分析称：“英飞凌此前收购了美国的芯片公司国际整流器公司IR，这部分的产品将受到美国禁令的影响，但是英飞凌在欧洲的产品不会对停止供应。”

除了芯片大战之外，中美的贸易关税问题也影响了苹果公司的股价。苹果股价周一盘中大跌超过3%，原因是汇丰下调苹果的股价目标预期，并认为苹果在中国市场将面临来自华为、小米等品牌的严峻挑战。加拿大皇家银行分析师Mitch Steves表示：“苹果可能会考虑把生产线逐渐从中国移出。”

今年5月1日至今，苹果股价已经下跌超过10%。同样受到关税不确定性因素影响的还有特斯拉。特斯拉周一股价盘中大跌超过3%。而谷歌在对华为做出安卓系统的限制令后，周一股价也大跌超过2%。