湘财证券再谋上市。哈高科(600095.SH)昨日晚间公告称,拟以发行股份方式购买新湖控股等股东持有的湘财证券股份。
在与大智慧谋求深度合作意外终止后,湘财证券依然没有放弃上市梦。不过,不同于上次与大智慧重组,此次的哈高科不是“外人”。
东方财富数据显示,截至今年一季度,新湖集团持有哈高科5809万股,占流通比例16.08%,为第一大股东。据天眼查,目前新湖集团旗下的新湖控股直接持有湘财证券71.15%股份。
一波三折上市路
6月18日晚间,哈高科公告,公司正在筹划重大资产重组事项,拟以发行股份方式购买新湖控股等股东持有的湘财证券股份。
公告中提到,浙江新湖集团股份有限公司系哈高科的控股股东,同时系新湖控股的控股股东,新湖控股系湘财证券的控股股东,因此本次交易构成关联交易。预计本次交易涉及金额将达到重大资产重组的标准。公司股票自6月18日开市起停牌,股票停牌时间不超过5个交易日。
往前追溯,湘财证券成立于1996年,于2014年在新三板上挂牌,公司注册资本为36.83亿元,具有证券经纪业务、资管业务、投行业务、自营业务等资格。截至2017年末,在全国共有55家营业部。
据公司2018年年报,公司2017年营业收入13.48亿元,同比下降16.21%;净利润4.30亿元,同比增长1.88%。
自2015年之后,湘财证券谋求上市动作不断。
2015年初,大智慧(601519.SH)披露拟斥资85亿元收购湘财证券100%股份的方案。据公告,大智慧全资子公司财汇科技计划以现金方式,购买新湖控股持有的湘财证券1.12亿股(占总股本3.5%)。
但此后,由于大智慧涉嫌信息披露违规,被证监会立案调查,重组方案被迫中止。2016年2月,大智慧正式公告终止重组事项。
2017年3月,湘财证券发布了首次公开发行股票并上市方案的公告,公告提到,湘财证券拟在上交所上市,拟发行股票不超过16亿股。但公司在此后2018年3月召开的董事会会议上提到,延长公司上市方案决议有效期,延长期为12个月。
2018年5月,当时还是新三板挂牌券商的湘财证券公告称,公司拟申请股票在股转系统终止挂牌,已获公司董事会审议通过。
当时的背景是,A股迎来证券公司IPO大潮,多家新三板挂牌券商欲转板,包括中泰证券、国联证券和红塔证券家券商正在排队。市场猜测,摘牌后,湘财证券将向A股市场发起冲击。
去年10月下旬,新湖中宝公告称,公司拟与参股公司新湖控股共同参与湘财证券增资扩股方案,双方根据持股比例以3.125元/股的价格分别认购湘财证券定向发行的2202万股和4.55亿股股份,认购金额分别为6881万元和14.23亿元。
扩充资本金备足“弹药”
券商曲线上市在近年频频出现。记者不完全统计,包括:今年3月,上市央企金控平台置信电气(600517)公告称,公司正在筹划重大资产重组事项,国网英大拟以信托、证券、期货业务相关资产与公司进行资产重组。即老牌券商英大证券及英大信托注入上市央企金控平台置信电气。安信证券曾借道中纺投资、华创证券借道宝硕股份等。
从行业角度来看,通过上市打开资本金扩充渠道,在业内人士看来,是中小型券商在行业中实现突围的重点,为后续业务开展补充净资本这一关键“弹药”。
“形势所逼,大家都是希望把自己的净资本做大。现在这个市场越来越开放,整个行业的参与者或者在扩充净资本,或者把业务做出特色,现在行业内普遍还是把规模做上去。”某上市券商非银分析师对第一财经记者表示。
在一些业内人士看来,券商借道公司上市也是一种双赢。“上市公司借此优化其产业和业务模式,有助于实现转型升级。”上述人士表示。
不过,值得关注的是,此次湘财证券借道上市还有特殊性,不同于上述公司的寻求借道第三方,此次湘财证券选择借道的是“同门”哈高科。
一位业内人士称,目前证券板块上涨动力来自整个行业并购重组的预期。
截至发稿,方正证券涨停,中国银河、华鑫股份涨超5%。
永信至诚的最大涨幅空间超19%,该股最新收盘价报48.3元,海通证券在2月10日发布的研报中给出了最高57.9元的目标价。
中国交建的涨幅空间超69%,该股最新收盘价报8.43元,国联证券在1月29日发布的研报中给出了14.28元的目标价。
中信证券、中金公司等12家券商为A类,渤海证券等67家为B类,川财证券等19家为C类。