《健康中国行动》等相关文件出台，细分领域标的有望迎来机遇

近日，《健康中国行动（2019-2030年）》等相关文件出台，围绕疾病预防和健康促进两大核心，提出将开展15个重大专项行动，总体目标为到2022年健康促进政策体系基本建立，全民健康素养水平稳步提高等。

《意见》提出，到2022年，健康促进政策体系基本建立，全民健康素养水平稳步提高，健康生活方式加快推广。到2030年，全民健康素养水平大幅提升，健康生活方式基本普及，居民主要健康影响因素得到有效控制，因重大慢性病导致的过早死亡率明显降低，人均健康预期寿命得到较大提高，居民主要健康指标水平进入高收入国家行列，健康公平基本实现。

《意见》明确了三方面共15个专项行动。一是从健康知识普及、合理膳食、全民健身、控烟、心理健康等方面综合施策，全方位干预健康影响因素；二是关注妇幼、中小学生、劳动者、老年人等重点人群，维护全生命周期健康；三是针对心脑血管疾病、癌症、慢性呼吸系统疾病、糖尿病四类慢性病以及传染病、地方病，加强重大疾病防控。通过政府、社会、家庭、个人的共同努力，努力使群众不生病、少生病，提高生活质量。

随着相关政策的推动，行业公司有望迎来新机遇。中泰证券认为，下半年产业政策持续推进，建议关注高景气细分板块。国内医药产业升级进行中，传统业务板块的调整和高景气度子板块同时存在，新一轮医保目录的调整和第二批带量采购同时进行，医保结构调整升级持续进行中，创新药产业链是长期主题方向。短期建议关注中报业绩有望表现良好的个股，如恒瑞医药、爱尔眼科、泰格医药、欧普康视、天宇股份等；长期重点推荐创新药产业链、医疗服务、消费升级等高景气板块。

信达证券认为，截至7月14日，申万计算机行业中已经有129家公司发布2019年半年度绩预告，占行业整体的62.3%。在已披露业绩预告的公司中，归母净利润为正的为绝大多数，共有104家，占比80.6%。归母净利润同比正增长的有84家，占比65.1%。分区间来看，归母净利润同比增速在100%以上的有17家，大多是实现扭亏为盈或者去年同期业绩基数较小。同比增速在50%-100%范围内的有15家，20%-50%范围内的有28家，0%-20%范围内的有24家。与去年同期相比，业绩同比增速为正公司数量变化不大，但同比增速在50%以上的公司数量减少，更多公司出现在20%-50%区间内。从细分领域表现来看，医疗信息化行业维持较高景气度，创业慧康、和仁科技、久远银海、卫宁健康四家公司2019上半年归母净利润增速均在40%及以上水平，呈现出较好的业绩成长性。

中泰证券认为，展望未来三年，研发创新、消费升级、制造升级成为行业长期趋势，精选优质标的。（1）消费升级：医疗服务、疫苗、自费专科药和品牌中药等领域，受益于消费升级趋势，优质龙头企业有望维持快速成长。看好爱尔眼科、智飞生物、康泰生物等。

（2）制造升级：仿制药企业受带量采购等政策影响，估值会受到压制；但是短期业绩普遍受影响不大，而经历行业洗牌会诞生出走成本领先战略和高壁垒仿制药的新龙头，部分优质企业估值过度下杀后有估值修复机会。

（3）研发创新：创新药依然是最确定的大趋势，研发创新是药品行业的未来，国家从审评到支付多维度支持创新药发展，建议布局产品管线丰富的创新药优质标的。看好恒瑞医药、复星医药等。医药服务外包向中国转移，国内创新需求大增，中国创新药服务外包迎来爆发，建议布局竞争力强的龙头企业。看好泰格医药、药明康德等。

（4）其余优质细分龙头，如迈瑞医疗、安图生物等。