华北制药9天七板提振维生素概念股，机构：涨价预期不断强化

周四午后，华北制药再度封死涨停，为近9个交易日以来的第七个涨停板。

受华北制药强势拉升提振，维生素概念板块整体走强。截至发稿，华北制药涨停，新和成涨6.45%，浙江医药涨6.38%，整个板块涨幅超3.5%，位居所有概念板块涨幅首位。

消息面，6月中旬BASF因德国工厂A1000及AD3设备出现故障，VA停报停签预计持续至10月，供应收缩将对行业价格形成较强支撑。国内行业价格有望跟涨。

8月23日，新和成大幅提高VA报价至550元/kg，此前报价430元/kg，上涨近三成。国内维生素寡头的率先提价打响了行业复兴的第一枪。

巨丰财经认为，维生素是重要的饲料添加剂，约有84%的维生素A和66%的维生素E用于猪饲料生产。受非洲猪瘟影响，中国生猪存栏量持续下降。据农业部数据，2019年6月，国内生猪存栏量环比减少9.4%，同比减少32.2%。随着国家提高对猪瘟防控和生猪生产的重视，猪瘟疫情保持平稳下降不反弹，生猪市场总体恢复稳定。下半年还是传统饲料产销旺季，维生素的需求将进一步提升。

国盛证券认为，短期由于巴斯夫冷凝塔事故，VA预计未来一段时间将持续供给受限，产品涨价预期强烈，中长期看国外装臵老化，VA的供给冲击将成为常态。另外，短期看会由于装臵停产升级造成VE供给减少，从中长期看由于双方签订排他性原料采购协议，间接提高了行业壁垒，行业供给格局在未来也将发生根本性改变，VE产能将由过剩逐渐变为紧平衡。

天风证券认为，肉价上涨维生素添加比例提升，预计9月起国内需求将企稳回升。VA供给持续偏紧，预计全球开工率80%以上，巴斯夫冷却装置事故加剧供需矛盾，预计价格将继续上涨。能特科技与帝斯曼股权转让协议正式签订，VE行业竞争格局有望重塑，价格触底回升，涨价空间大。全球维生素产能向亚太地区转移已是大势所趋。推荐关注新和成，全球维生素龙头，产业链配套完整，成本优势明显，将显著受益。