新一批SEC预摘牌名单公布后 拼多多京东网易B站开盘即跌

5月5日，美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission，简称 SEC）官网公布最新88家中概股公司加入“预摘牌“名单的消息后，美股开盘，相关中概股公司股价悉数下跌。其中，拼多多股价跌4.9%，京东跌3.45%，哔哩哔哩跌3.66%，腾讯音乐跌3.96%，雾芯科技跌4.9%，蔚来汽车跌5.85%，网易跌4.76%。

2021年12月，SEC通过修正案，最终确定了《外国公司问责法案》（HFCAA）的实施规则；同年11月5日，SEC批准PCAOB（美国公众公司会计监督委员会）框架，以此来作为判断相关公司是否因为一个或多个管辖当局所采取的立场，而导致SEC无法完全审查位于海外司法管辖区的注册会计师事务所。

伴随中概股公司的年报披露，中国企业在“预摘牌”名单上的数量也逐渐增多：3月8日首次公布的五家中概股“预摘牌”公司分别是百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药；3月23日新增微博；3月31日，百度、爱奇艺、富途控股、凯信远达医药和从事渔业养殖的 Nocera 也被列入；4月12日，包括搜狐在内的12家中概股公司加入名单；4月21日，知乎、瑞幸咖啡、贝壳等公司加入名单。加上最新名单公司，目前该名单上中概股数量上升至105家。

针对多家中概股公司被列入“预摘牌”名单，今日，中国外交部发言人赵立坚在例行记者会上应询表示：我们注意到了有关情况。中国证券监管部门已经就此与美国监管部门作过沟通。据了解，中国企业被列入有关名单，是美国监管部门执行其国内法律的有关步骤，并不代表相关企业必然被摘牌。这些企业是否继续在美上市，取决于中美审计监管合作的进展和结果。

“中方始终坚持通过平等合作解决在美上市的中概股公司的审计监管问题，这符合两国资本市场和全球投资者的利益。”赵立坚指出，近期中美监管部门均向媒体表示，双方正就审计监管合作保持密切沟通，着力推进此项合作。我们乐于看到中美监管机构达成满足双方监管要求和法律规定的合作安排。

华兴证券（香港）首席经济学家庞溟对第一财经记者表示，近期在美中概股纷纷进入财报季，不符合美方标准的公司均会陆续进入预摘牌名单，等财报季结束，中概股公司大概率都会上榜。

庞溟对记者称，中方一直表示，中国证监会和财政部持续与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）开展沟通对话，并取得积极进展，中美双方监管机构就审计监管合作的对话和磋商进展比较顺利，有望尽快达成共识。PCAOB属于美国监管机构中政治色彩较为淡薄的一个机构，与中方进行良好协商和良性互动的可能性较高。相比之下，未来合作方案能否被ESC等其他监管机构落实执行、落地执行会否受到中美关系、美国国内政治风向与立法分支中期选举的影响，仍存在变数。也基于此，越来越多的中概股公司会将回港上市作为备选项准备。

如果中概股扎堆回归港股市场，庞溟称，有可能对港股市场的流动性、交投和估值水平带来一定压力。但考虑到中概股回归将是逐步推进的过程、在港第二上市公司股票有望被纳入港股通交易范围、部分在美上市中概股投资者有可能转为持有或交易其在港第二上市股份等因素，上述压力有可能部分得以缓解。