中信建投吕佳认为,全球工业周期处底部,供给端约束叠加国内降能耗政策预期利好行业。华福证券许鸣鸣金指出,属价格高位震荡叠加预期,板块持续性略高。
部分机构认为,4月进入基本面验证期,配置层面应继续“守住低估值、把握确定性”。中信建投证券首席策略官陈果表示,本轮反弹演绎至今,从轮动节奏看已行至热点扩散的第三阶段,即板块轮动加速、主题热点轮番演绎。从中期看,行情的突破发展可能需要产业景气度线索或政策线索构建新共识。配置层面继续以景气稳定的高股息品种为底仓,优选供需格局改善方向。
4月2日,现货黄金刷新纪录高位。在美联储降息预期影响下,3月以来,现货黄金突破平台,累计上涨超10%。中信建投表示,2024年初以来,黄金创新高,而美元指数未创新低,其背景是过去2 个月美国CPI 超预期,或反映通胀再次回升后,各国央行和投资者对黄金的战略配置价值有了更深的共识,黄金出现了溢价。未来通胀再次回升得到数据确认后,黄金有进一步上涨空间。
中信建投投资顾问吕佳认为,近期指数窄幅震荡,主线题材人工智能目前炒作逻辑从硬件端切换为软件端,但低位的软件应用题材不断切换无法形成有效合力,后续指数有望在周期股的带动下突破。中泰证券投顾邓天认为,目前指数如向上突破仍需继续维持当前成交量一段时间。板块上,持续关注光伏、军工等处于历史估值底部区域的板块。
中信建投投资顾问吕佳表示,题材轮动和高低切换是近两周的主要市场特征。既然人工智能与高股息个股对指数呈现正相关效应,那么后续要重点留意其表现,市场下跌的空间不大,科技仍是当前市场主线。 中泰证券投顾邓天认为,目前指数已到达重要阻力区,一方面,往年3月中上旬大概率出现的回调在今年还未出现。另一方面,指数运行高度已经到达去年11月密集成交区。两相叠加目前指数如要突破,需持续多日成交量配合。