辅导监管、现场检查修订新规实施！IPO撤回不影响检查和违规问题处理

证监会3月15日发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》，强调要加强辅导监管和现场检查。

证监会要求，辅导监管要坚持时间服从质量，重点关注板块定位、产业政策和“关键少数”口碑声誉，做好辅导环节与审核注册环节的衔接，发现疑点问题及时报告、及时处理。同时，现场检查要切实发挥书面审核的补充验证延伸作用，充分核验财务真实性，有重大疑点的探索稽查提前介入、依法立案查处。对现场检查中的撤回企业“一查到底”，切实落实“申报即担责”。

同日，证监会发布实施修订后的《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》（下称《辅导监管规定》）及《首发企业现场检查规定》（下称《现场检查规定》）。修订内容包括明确派出机构辅导监管职责、明确检查期间撤回申请不影响检查实施等。

上述两项规定发布后，新开展的上市辅导、现场检查工作适用修订后的规定，已开展的仍适用原规定。

明确派出机构监管职责

在IPO辅导监管方面，按照提升监管透明度、加快推动派出机构发行监管职能转变的思路，修订后的《辅导监管规定》合并了辅导监管相关内部工作指引和执行标准，主要修订内容包括以下四个方面：

一是明确派出机构辅导监管职责。派出机构除对辅导工作成效等开展验收外，还应加强监管理念和政策的传导。具体来看，证监会发行监管部门负责统一辅导监管理念和标准、组织辅导监管培训等统筹协调工作。派出机构负责本辖区辅导监管具体工作。证券交易所结合工作职责，做好审核工作与辅导监管工作的衔接。证监会科技监管部门负责辅导监管系统建设、管理和优化。中国证券业协会负责证券市场知识测试题库的建设和完善。

二是增强制度灵活性、适应性。辅导期内变更上市板块可连续计算辅导期，辅导机构应当向派出机构提交变更说明。另外，证券市场知识测试通过人员一年内可豁免同一板块测试。

三是防范风险，建立口碑声誉制度。辅导机构应提交有关辅导对象及其实际控制人、董监高口碑声誉说明，作为后续环节重要参考。

四是压实中介机构责任。辅导机构应制定辅导环节执业标准和操作流程，并根据监管要求及时更新和完善。辅导机构及其相关人员应当勤勉尽责、诚实守信，对证券市场知识测试中的不诚信行为严肃处理。

IPO撤回不影响检查和违规问题处理

现场检查方面，强化“申报即担责”，修订后的《现场检查规定》合并内部操作规范，设总则、确定检查对象、组织与实施、监督管理及附则5章，共39条。主要修订内容包括：

一是明确检查期间撤回申请不影响检查实施，检查对象确定后，检查对象撤回发行申请不影响检查工作实施，也不影响证监会及交易所依法依规对检查发现的问题进行处理。

二是健全统筹协调制度机制，强化证监会注册部门负责现场检查的整体统筹协调及指导，包括确定检查机构、移送检查资料、组织检查沟通、协调监管合作、跟进检查进展、处理检查问题、强化结果运用、统一处理标准、共享检查信息以及组织检查培训等。

三是完善组织与实施流程，完善通知检查对象的程序，明确检查信息通报机制，对检查机构报送检查计划、开展进场工作、申请延期等设置了时限要求，完善现场检查报告格式。

四是规范检查结果的运用，审核注册部门应结合发现问题、会商意见、整改完成情况推进审核注册工作。包括审核或注册部门可以要求检查对象及保荐人、证券服务机构就检查发现的问题进行补充说明、补充核查或整改规范。交易所审核部门应当在向证监会报送的注册申请文件中，就检查发现主要问题的处理情况和审核意见作出说明等。

证监会表示，修订后的《现场检查规定》强调“申报即担责”，规定在检查过程中对撤回上市申请的企业“一查到底”，撤回上市申请不影响检查工作实施，也不影响依法依规对检查发现的问题进行处理，并增加了不提前告知直接开展检查的机制。同时，《现场检查规定》进一步规范了现场检查程序，强调现场检查处理标准统一。

下一步，证监会将大幅提高现场检查比例、扩大覆盖面，现场检查中发现的欺诈发行、财务造假线索，一经查实严惩不贷，以雷霆手段践行以投资者为本的监管理念，压紧压实各方责任，切实提升发行上市监管效能，从源头上提高上市公司质量。