黄仁勋在英伟达GTC上发了最强AI芯片！但他没抓住的是……

本文作者王煜全，海银资本创始合伙人

这周最大的热点无疑属于英伟达，属于黄仁勋。原因很简单，就是他们在开GTC，就是英伟达的开发者大会。

我们原来也介绍过，这些著名的领军性公司，他们每年举办开发者大会的时候，那大家一定要听。

因为这些公司它要号召大家沿着他们认同的方向一起走，形成生态、形成产业平台、形成大量的协作。那这样的话他们就必然要采用“阳谋”，不能是“阴谋”，就是不能骗你。

那么这些大公司花了这么长时间、这么多精力、这么多牛人来论证出的方向，当然很值得听。

当然，今年的GTC也有很多值得听的东西。不过总的来说，如果你在持续地跟踪和分析英伟达的走势，你就知道今年没有太多新的热点，都是老生常谈了。

简单说，一个就是硬件性能进一步提升，包括从GPU变成了更系统的解决方案，集成度更高了，支持算力提升更强了。

但我们也知道这个方向其实是很明确的，因为本身人工智能大模型就是参数越来越多，需要的算力支持越来越强。那英伟达已经是领军企业了，必须跟上这个潮流，这也是英伟达比较擅长的。

那另外一个就是英伟达讲了一些也是老生常谈但还没有启动的东西，比如说像Digital twin，叫数字孪生，尤其是在工厂ToB的应用。他还举了一些案例，但是这些案例不够普及，远没有广泛地扩散开，所以任重道远。

另外，我们觉得很可能在今明两年就会开花结果，是什么呢？就是用人工智能来训练机器人。他也举了一些案例，甚至在台上就请了一些小机器人上台。

我们认为未来两年人工智能和机器人结合，使得机器人的灵活度极大地增加，这是大家可以看到的一个机会。

但还是要强调，就是注意不要看腿，而是要看手，机器人最大的机会在手，因为我们人主要的操作是用手来完成，而不是用腿来完成的。

听完这个介绍，可能你会觉得略有些失望。虽然我们讲要听这些高科技公司的前瞻分析，但怎么老生常谈，能不能讲点新鲜东西。

很多人就会说，你看又有新的公司，硬科技公司说我搞了比英伟达还强的硬件，是不是英伟达落后了呢？其实不是。

为什么这么说？因为任何一个技术要能够得到广泛应用都是要花很长时间的。

我们说甚至要分成导入期、展开期。导入期先在一两个行业里面得到应用，展开期大家看到了这个行业应用的价值，知道怎么去使用了，再把这些别的行业的经验移植到自己行业里来，然后逐渐地扩散开。

也就是说，虽然我们说人工智能这些年发展得非常迅猛，但是真正要让各行各业开花结果还要假以时日，还要花很长的时间。这就需要这些领军的企业持续不断地宣传、推广、教育才能获得结果。

那么从整个市场角度来讲，我们就说那现在依然是英伟达的教育宣传推广期，市场会在它的教育宣传推广之下不断地扩大。

那我们说市场潜力远比今天要大，言外之意就是黄仁勋、英伟达并不落后，他们还会持续领先，在我们可以预见的未来五年、十年，他们应该在人工智能硬件领域会持续领先。

虽然它会领先，还会快速发展，但是有一个领域发展的可能比它还快，也很遗憾，就是英伟达没有能够抓住。

那原因很简单，一方面英伟达是ToB的公司，它是跟着趋势走的，没有办法引领趋势，所以相对会滞后一点。另一方面因为英伟达从一开始做显卡，就是相对做一些固定计算的，这些设备就不擅长移动计算。

我们知道，未来两年发展最快的机会是移动计算，我们叫做终端智能，包括手机上，包括Pad上，都会有大量的人工智能的应用推出来，会成为新的增长热点。

那很遗憾，黄仁勋虽然在人工智能里面曾经领先过，但是也因为是跟着别人的趋势去动的，他对别人的趋势足够敏感，但是他毕竟不是那个机会的创造者。

那现在我们看到终端智能，它也是没有抓住这个机会，当然也和自己的实力有关。因为这些机会应该属于像ARM、像高通这样偏移动计算的芯片和硬件企业的。

虽然它也有没抓住的机会，但云计算这个领域将来是云管端三者结合的。那云端的人工智能能力还会有爆炸性的增长，包括越来越多的大企业已经大量地采购人工智能硬件了，那么从这个角度讲，英伟达无疑还会有快速的增长。虽然不是最亮眼的，但是增长速度还是会很快。

英伟达是一个非常好的例子，这之前他一直在喊GPU，现在他喊的东西终于变成现实了，到了人家的收获期了。而且一般来说，因为市场在不断地扩大，它的收获期会延续很长一段时间。

这时候虽然有新人会挑战他，看似他说的东西不新了。但是那些新人除非赌对了未来方向，可以进入收获期，要不然的话未来几年还是英伟达的收获期。

（本文仅代表作者个人观点）