收盘分析丨沪指逆转K线喜迎七连阳 混改或将接力债转股

周五(10月14日)早盘受到隔夜欧美股市下跌的拖累，A股三大股指均小幅低开，早间债转股、深港通、化工概念股一度有所表现，受制于权重股萎靡，股指继续在低位震荡整理，临近午盘，股指出现跳水，午后高送转活跃带动了市场人气，大盘逐渐企稳，“中字头”、航空等板块发动，股指上攻，大盘成功收红，值得关注的是，大盘已经实现七连阳。

截至收盘，上证综指收报3,063.81点，上涨2.46点，涨幅0.08%，成交额1,637亿元;深证成指收报10,759.68点，下跌27.81点，跌幅0.26%，成交额2,597亿元;创业板指收报2,194.23点，下跌14.34点，跌幅0.65%，成交额717亿元。

在资金方面，外资通过沪港通加速抄底，截至收盘，资金净流入逾10亿元。结束连续两日净流出的局面。另外，央行进行300亿元7天期逆回购，中标利率2.25%，与上次持平。公开市场有300亿逆回购到期，还有55亿三年期央票到期。此前央行公开市场连续第四天净回笼，央行公开市场本周净回笼4095亿元。分析人士指出，在国庆长假结束后资金面整体延续宽裕格局的背景下，短期公开市场预计将继续以资金小幅回收为主，后续则可能视市场预期、季度缴税等因素，再对流动性调控进行微调。

热点板块：

受国务院发布市场化银行债权转股权的指导意见的消息刺激，债转股板块今日表现继续活跃，信达地产(600657)快速拉升封板，海德股份(000567)涨逾5%，中钢天源(002057)、闽东电力(000993)涨逾2%;受中化集团与中国化工集团将合并的消息刺激，中化国际(600500)封板，沈阳化工(000698)、英特集团(000411)集体大涨;受中国联通(600050)混改的消息刺激，中国联通强势封板，号百控股(600640)大涨4%；午后高送转板块持续走强，名家汇、天润数娱皆午后涨停，另外，“中字头”、航空板块临近尾盘也有不俗表现。跌幅榜方面，钛白粉、新材料、航运板块跌幅居前。

消息面上：

1、不良资产收益权转让试点正逐步推进。银登中心12日向银监会外资银行部汇报工作，介绍了近期不良资产收益权转让试点工作及外资银行在中心开展业务的相关情况，银监会外资银行部表示，将支持外资银行通过中心开展不良资产收益权转让试点业务。

2、住建部相关人士接受采访时表示，以往调控都是国务院直接发布政策，此次楼市调控是中央领导亲自下的批示，因此调控的着重点和以往略有不同。此前多以限购、限贷为主，现在就是有针对性的根据楼市情况出政策，各个城市间的差异非常大，因此调控的力度也不一样。有针对性的出台政策就是为了逼出楼市存在的泡沫。

3、截至10月13日，上交所融资余额报4973.10亿元，较前一交易日增加17.56亿元;深交所融资余额报3930.93亿元，较前一交易日增加12.29亿元;两市合计8904.03亿元，增加29.85亿元。

机构观点：

同花顺表示，尽管10月不悲观，但市场基本面还在改善过程中，极度失血的二级市场，恢复元气还有待时日，悬在A股市场上空的注册制与美联储加息的两个靴子还未落地，A股仍为时间换空间过程中。今日三大股指整体呈现V型反转的态势，杀跌动能的不足是企稳回升的主要原因。在债转股短期回调之际，关注后续的热点板块接力是当前的关键。整体来看，股指今日继续通过震荡整理以消化本周一大幅上涨可能带来的获利盘压力，而中国联通的连续上攻在一定程度上表明混改大概率再次会成为短期资金的焦点，投资者可以适当发掘其他可能的蓝筹混改品种，没有更大的量能支持，市场还是倾向于箱体博弈的可能性较大，短线市场结构性特征行情依然不变，建议投资者灵活警惕，控制仓位为宜。

科德投资认为，市场的热度并不高，主要还是由于整个市场缺乏增量资金和热点。这两个因素的缺乏实际上已经形成了循环，没有资金的追逐热点很难形成，没有热点资金的积极性也不高。短线来看市场将会在平静中度过周末，下一周继续关注次新股带来的投资机会，一些价格和估值相对较低的品种可以重点留意。

源达投顾表示，目前基本维持弱势震荡走势，预计短期市场仍然以震荡为主，但这种震荡是良性的，震荡蓄势后应该还会上涨。事实上在指数经过连续上涨之后，短期的获利盘也有兑现的要求，短期关注上方3060—3120箱体压力。在板块方面由于受到房地产控制政策影响不确定性较高，短期对这一板块要规避。债转股概念的兴起，今日虽初次遇到回落，但按照A股以往的板块效应来看，应该还有一波行情方能结束。而近期国企改革概念有走强迹象，合并重组国企企业值得持续关注。