收盘分析丨大盘险守3100点一线 国家队撤退加速调整

周末市场消息面偏空，周一(10月31日)股指跳空低开失守3100点，盘初黄金、有色等权重股逆市飘红，但石油、保险等权重股表现低迷，沪指持续低位震荡，盘中回踩年线3080点附近，之后股指开始企稳回升。午后，券商板块率先启动，煤炭、房地产、保险、钢铁等权重板块逐渐走强，沪指收盘结束三连阴，市场已经连续5日陷入调整，股指重返3000~3100点箱体。

沪深股市全日收盘，上证综指收报3,100.49点，下跌3.78点，跌幅0.12%，成交额1,784亿元；深证成指收报10,704.3点，下跌6.74点，跌幅0.06%，成交额2,567亿元；创业板指收报2,159.76点，下跌5.67点，跌幅0.26%，成交额714亿元。

盘面上，由于避险情绪的升温，黄金板块领涨两市;有色、航空航天、医疗、水泥建材等板块皆涨幅居前，总的来看，涨幅居前的以防御性板块居多。船舶、交运设备、园林工程等板块则走势落后。在概念板块中，随着龙头四川双马(000935.SZ)复牌后一字涨停，股权转让概念股重启升势，国栋建设(600321.SH)成功封板，中国嘉陵(600877.SH)大涨5%;OLED概念股也表现不俗，濮阳惠成(300481.SZ)涨幅近5%;次新股涨势依旧，次新股叠加银行股站上最强风口，杭州银行(600926.SH)、常熟银行(601128.SH)等两股涨停。

在资金方面，截至收盘，沪股通净流入逾2亿元，沪股通已经连续两日呈现资金净流入局面。另外，央行周一进行1000亿元7天期逆回购操作、700亿元14天期逆回购操作、200亿元28天期逆回购操作。另有900亿逆回购到期，公开市场今日资金净投放达到1000亿元，显示央行在呵护市场流上动性。

周一A股直接低开在3100下方，继续保持弱势震荡。为何多方主力如此不振?广州万隆认为这与来自周末的三个不利因素有关。

首先，A股有“月底出血”的传统，整个十月份涨多跌少，获利盘颇丰，本就有出逃意愿，而上周连续四天的冲关失败使投资者月底卖股的情绪更浓重;其次，上周股指技术图形基本走坏，如KDJ已经出现明显的高位死叉，对短期市场构成压力;最后，近日FBI重启对希拉里“电邮门”调查，美国大选变数激增，避险情绪提升迫使稳健的投资者离场观望。在这三块绊脚石的作用下，A股今日大部分时间踉跄跌在3100点下方。

而随着三季报披露完毕，国家队动向曝光：2016年以来，以证金公司为主的国家队频繁进出银行股，三季度这一态势得以延续，且在三季度证金公司一致性微幅减持了五大行股份。截至三季报，国家队持股7600亿，较半年报的9800亿大幅减少。

巨丰投顾认为国家队持股继续减少，对市场心理层面的冲击较大，预计大盘此次调整将触及20日均线。从过往的规律看，市场只有中小板启动，产生赚钱效应，才能站上一个新台阶。三季报披露结束，市场存量博弈的局面没有发生变化，因此趋势性行情难以启动，建议投资者适当控制仓位。操作上，继续关注国资背景的壳资源股和近期热门股的再次抬头机会，另外深港通临近，券商和深市底部指标股上也可以布局。