成金融系统阿喀琉斯之踵？中小银行风险急寻出路

宏观经济下行周期中，一些区域集中度较高的地方中小银行已成为中国金融系统的“阿喀琉斯之踵”，不良的区域以及行业集中风险正在加速暴露。

近日，中诚信国际信用评级有限责任公司(下称“中诚信国际”)将贵阳农商行评级展望由稳定调整为负面。截止2016年上半年，贵阳农商行逾期贷款已经占总贷款的29.99%，不良率高达3.92%。无独有偶，作为今年首家上市A股的农商行，江阴农商行三季度末不良率2.42%，在已经上市和准备上市的农商行中偏高。

一石激起千层浪，地方中小银行资产风险引起了业界的担忧。

中小银行不良加速暴露

“如果中国经济巨人有阿喀琉斯之踵，弱点就是中小银行。中小银行与小微企业联系紧密，在经济下行周期很快就传导到中小银行身上。”中国中小银行发展论坛秘书长、人民银行金融研究所前所长姚余栋对第一财经表示。

其中，以地方农信社、农商行为代表的农信系统金融机构在这一轮经济下行期间，风险暴露尤为明显。

根据银监会三季度银行统计报告，9月末，农商行不良贷款余额为2464亿元，较上年末增加602亿元，不良率2.74%，较上年末上升了0.26个百分点。环比亦上升了0.12个百分点。而大型商业银行和股份制商业银行9月末的不良率均为1.67%。

第一财经根据Wind提供的基础数据整理亦显示，在已经提供2016年6月末不良数据的80家银行当中，不良率在2%以上的有22家，其中除了农行和两家外资行外，其余的银行均是中小银行，农商行则占14家。

根据第一财经统计上市农商行不良数据，江阴农商行不良贷款率为2.42%，较2015年末的2.17%上升0.25个百分点，该行的不良率自2013年末以来一直呈现较大幅度的上升。

无锡农商行不良贷款率1.29%，较去年末上升0.12个百分点。在其贷款五级分类中，该行可疑类和损失类贷款余额均有所减少，而关注类和次级类贷款余额在今年前三季度分别增加了3.45亿元和1.69亿元。

当然，也有部分上市农商行不良率在今年三季度末则有略微下降。常熟农商行和重庆农商行不良率分别为1.41%和0.96%，均较上年末下降0.02个百分点。

除了已经上市的农商行，近期已经核准IPO的农商行的不良率参差不齐。

对其进行的统计显示，截至2016年6月30日，绍兴瑞丰农商行的不良贷款余额为7.19 亿元，不良贷款比率为 1.75%，较去年末上升0.3个百分点。吴江农商行的不良贷款比率为1.75%，较上年末下降0.11个百分点。青岛农商行不良率为2.29%，较2015年底的2.38%下降0.09个百分点，但相较其他农商行而言，其不良率偏高。

事实上，问题不仅仅存在于农信系统，小型城商行同样受困。中国中小银行发展论坛发布的《推动中小银行上市，支持实体经济发展》报告(下称《报告》)显示，截止2015年末，他们梳理95家城商行中，不良率最高的城商行大连银行不良率高达3.89%。此外，今年5月，中诚信国际也将莱商银行的主体信用评级展望由稳定调整为负面。

总体来看，农商行的不良主要体现出区域集中，中小微企业贷款占比较高，受到宏观经济影响带来的负面影响加剧等特点。

绍兴瑞丰农商行的小微企业贷款占全行公司贷款总额的 91.71%。在其招股说明书上，该行表示，相对于大型企业而言，中小微企业的规模较小、抗风险能力较低、财务信息的透明度较低，甚至没有完整的财务报表。因此，对于中小微企业的贷款不能完全依赖财务报表揭示的信息，还要结合企业主的个人道德品质、信誉等因素。

“寻出路”样本

“从我们现在检查出来的风险资产看，70%-80%都是由于道德风险产生了操作风险，所以我们还是要坚持防范道德风险。” 深圳农村商业银行董事长李光安在近日举办的中小银行发展论坛成立大会上表示。

廊坊银行行长邵丽萍则介绍称，廊坊银行目前不良率约1.7%。其中增量不良只有0.4%，剩下全部为存量不良。从存量不良10%以上到目前存量不良化解到2%以下。

在她看来，中小银行与大银行相比，人才存在明显劣势，不得不采取以量取胜的策略，该行风控团队从行业平均的2.5人水平增加至7人。邵丽萍认为，引入大数据风控技术可以弥补抵押、担保放贷技术的单一。她还表示，除了提升自身防风险能力，还需充分利用外部因素化解风险。

与此同时，与地方“唇齿相依”是我国中小银行面临的共同特征。在全国加速去产能的大背景下，在产能过剩领域行业集中度较高的银行如何与地方政府沟通亦是一大难点。

以廊坊银行为例，三年前，虽然该行资产规模在河北省并未列入前五，但在钢铁领域的行业集中度却高达50%。

“如果银行对陷入困境的钢铁企业一刀切收回贷款，企业倒闭，员工失业，将给地方政府带来诸多不稳定因素。但另一方面，银行也不愿意为这些钢铁企业贷款产生的风险买单。”邵丽萍表示，银行需要充分与政府部门沟通，一方面廊坊银行加强了对钢铁行业上下游产业的支持力度，另一方面通过建立政府互助基金的形式，让辖内钢铁企业平稳运行。最终，该行在钢铁领域的行业集中度已经降至10%。

去年，该行在河北的一家钢铁大户资金链出现问题，风险即将爆发。廊坊银行与该行贷款客户协商，帮助钢铁厂将设备置换成土地，又找到需要土地建厂房的企业，由该公司承接钢铁公司的土地，最终将贷款进行了置换。由于银行是这些企业的贷款者，所以在整个置换过程中有一定话语权。

邵丽萍称，中小银行在化解存量风险时，决策层需要充分整合内部资源，盘活外部资源，这可能是中小银行的出路。

刚刚在A股上市的城商行江苏银行行长季明近期在银监会例会上表示，为了更好更准确地全面掌握制造企业的信息，江苏银行自主研发了“筋斗云”服务平台，利用大数据建立客户交易行为和交易习惯的分析模型判断客户需求。通过该系统，江苏银行在全省筛选出了各类制造业企业1074户，作为优先支持的对象。