汇丰全球“大调查”: 越来越多企业已更愿意使用人民币

2016年10月1日，人民币正式获准加入国际货币基金组织(IMF)的特别提款权(SDR)货币篮子，意味着人民币向世界主要储备迈进了一步。实际上，除了这一耀眼的“新头衔”，人民币在企业使用层面也已经有了实质性的飞跃，其已成为全球第五大支付货币。

为了洞悉全球多家企业的人民币使用情况，近期汇丰银行发布了《2016年人民币国际化调查报告》(下文称“调查”)。2016年5月23日至7月5日，接受调研的企业包括14个市场的1,600家企业(包括100家中东和北非企业、300家欧洲企业、300家北美企业、900家亚太企业)，这些企业目前有些在中国内地开展业务，有些则与中国内地有业务往来。企业规模方面，它们的年营业额均在300万美元到5亿美元之间。

从实际层面来讲，人民币的崛起对企业而言信号非常明确。调查显示，企业采用人民币的速度正在加快，如今有24%的国际企业在跨境业务中使用人民币，高于2015年的17%。

“人民币基础设施持续发展，其中包括国际上越来越多的人民币清算行以及新的跨境支付系统(CIPS)成功运行，提升人民币的流通量，这些也为企业使用人民币提供更好的保障;企业方面，越来越多的国际企业倾向于使用人民币结算，交易对手对人民币的接受度也越来越高。” 汇丰银行(中国)工商金融客户业务中国区主管林永德在接受采访时称。

人民币“支付货币”地位上升

十年前，中国以外很少见到人民币的身影。如今，它被视为全球主要货币之一。

汇丰认为，从贸易与支付，到各产品各渠道的投资，乃至最终成为稳固的储备货币，人民币作为国际货币，在各个领域的地位与日俱增。企业现在纷纷从其他货币转而采用人民币，以降低成本，对冲风险，与中国企业合作，在海外开拓新业务。

人民币采用率上升的因素有很多，其中一项是人民币基础设施持续发展，包括已得到改善的CIPS。此外，企业加深了对人民币有关文件和法规的认识，且交易对手对人民币的接受度也越来越高。同时，银行也发挥了重要作用，帮助客户理解当地法规;财资和现金流解决方案越来越支持使用人民币，使企业能够在经营中使用人民币，并更加顺畅透明地处理支付和应收账款事宜。

调查发现，在受访企业中，有35%的亚太企业今年在跨境支付中积极使用人民币，高于2015年的26%。中国台湾对这一增长的贡献很大，台企的人民币采用率为65%，高于2015年的38%，紧随其后的是中国香港(48%)和中国内地(45%)。

同样重要的是，汇丰还发现，如今使用人民币的地区更加多元，不再局限于亚太区，已延伸至欧洲和北美等地。其中的部分原因在于中国人民银行在全球设立了更多的人民币清算行，并签署了更多的货币互换协议，以提高人民币流动性。随着中国与其他各国的交易量越来越大，国际企业发现，在跨境业务中使用人民币比以往更加合理，更加方便。

此外，研究结果表明，进出口贸易可能仍将是全球企业使用人民币进行跨境交易的主要领域，80%的受访企业预计将在近期采用人民币进行跨境贸易结算;与此同时，人民币在贸易融资领域也将愈加受到企业青睐。使用人民币可降低外汇风险与成本，获得更具竞争力的价格，这些优势将继续影响全球企业对人民币的选择。

全球企业对人民币的使用加速，这同时也意味着，与中国有业务往来的企业今后需要制定深思熟虑的人民币使用战略，以把握人民币的诸多优势，从中获益。否则，这些企业很可能被竞争对手甩在身后。

数据显示，24%的国际企业目前使用人民币进行跨境贸易结算，53%的大中华区企业正积极使用人民币，2015-2016年，使用人民币的加拿大企业数量增加133%，是亚太地区以外增幅最大的国家

企业眼中的人民币汇率波动

去年以来，人民币汇率走势也出现了一个根本性的转变——汇率告别的单边波动，进入双边波动时代。

去年，中国央行开启了“8·11新汇改”，当日人民币汇率中间价下调1000点，人民币一次性贬值2%。自此，人民币已基本放弃了“软盯住”美元，而转为参考一揽子货币，更趋市场化的态势持续。不过，人民币在11月15日迎来两个“创近八年新低”，一是中间价，二是对美元汇率，美元/人民币已经跌破了6.8大关。

这一变化对企业而言又意味着什么?在他们看来，未来12个月乃至更长时期，汇率将出现何种变化?

调查发现，针对这一问题，各个市场的观点看法不一，但令人备受鼓舞的是，人民币汇率的透明度越来越高，这有助于企业认识人民币在全球范围的表现。

全球70%的受访企业认为人民币汇率波动性将会降低或保持不变;约46%有望走出去的受访内地企业认为，人民币波动性将在未来一年中有所降低，持有类似预期的台企占68%，港企占61%。

全球56%的受访企业预期人民币波动性将保持稳定，尤其是新加坡、澳大利亚以及韩国的企业。

这一调查结果表明，较之欧洲和北美国家，大中华区的国家和地区，由于与内地双边贸易流相对较大而开展更多的人民币业务，因此更看好人民币波动性降低持。

就世界范围而言，营业额不低于5亿美元的企业对人民币有三种预期：30%认为人民币汇率波动性会降低，36%认为会保持稳定，34%认为会波动性会加剧。而营业额较少的企业则越来越倾向于认为，人民币汇率波动性会保持稳定。

调查发现，对汇率波动性的担忧主要来自宏观经济趋势，如全球某些市场出现衰退的迹象。

汇丰认为，通过用战略眼光来审视将人民币整合到财资、现金流以及营运资金功能中去，企业就能缓释汇率波动带来的影响。然而，汇丰也调查了不愿意将人民币纳入财资运作中的企业，调查发现，63%的企业纯粹是因为对使用人民币的益处缺乏清晰的认识，或者尚未充分了解使用人民币带来的影响。

这与20%的非人民币使用者的观点相一致。他们表示，尚未找到合适的银行合作伙伴来指导他们，因此还不明确使用人民币的益处和采用人民币的手续。这也意味着缺乏认识可能是造成一些企业不愿意使用人民币的原因，尤其是在中东，这一现象最为明显。

“我们的研究发现，2013年，使用人民币的企业中有40%认为人民币相关法规不清晰，2016年该比例减至30%;2013年，42%的企业对备案流程感到困惑，如今该比例仅为30%。这一现象也突出说明，企业越来越了解在世界范围内使用人民币的益处和便捷程度。”汇丰称。

把握“一带一路”机遇

汇丰在报告中也强调了，中国的“一带一路”倡议对人民币国际化意义非凡。

汇丰认为这是一个切实的机遇，外资企业应与中国企业合作，共同开展“一带一路”的基础设施建设。一方面，“一带一路”倡议仍在不断扩大;另一方面，中外企业已开始在诸如铁路港口物流、能源及资源开发等领域订立合同并实施各项工程。

调查发现，全球五分之二(41%)的企业在一定程度上对中国的“一带一路”倡议有所了解，但仅有7%的企业认为已对其充分了解，足以制定战略来把握相关机遇。但一半以上(53%)了解这一倡议的国际企业都没有充分认识到该倡议能为其带来怎样的业务机遇。

这意味着，客户需要加深对“一带一路”倡议扩展和潜在益处的认识。研究也显示，有63%的全球企业曾寻求银行支持和信息服务。还有62%的企业强调它们愿意通过在线资源来获取“一带一路”的最新进展。

汇丰建议，对中国市场感兴趣的企业现在应考虑：如何通过“一带一路”基础设施建设与人民币采用，在中国这个日益开放的市场抓住新的增长机遇。通过制定策略性方法、早日寻求银行合作伙伴的帮助，企业可以在机会来临时迅速做出反应。

2013年，中国国家主席习近平提出 “一带一路”倡议，这是一项涵盖多个方面的宏伟战略。 通过改善海陆贸易路线，“一带一路”倡议旨在促进中国同其他地区之间的贸易、资本及服务往来，将亚洲、中东、非洲和欧洲的65个国家和地区连接打通。

“一带一路”基础设施建设的资金需求巨大。亚洲开发银行预计，从现在到2020年，仅亚洲的每年基建资金需求将达8000亿美元。这是中国鼓励本地企业“走出去”计划的一部分。运输物流、建筑、能源等产业将最有可能受益于“一带一路”。