证监会出手再融资：限制频繁融资、单次融资金额过大

证监会今日召开例行发布会，以下为要点集纳：

1.证监会修订完善发行审核的履职回避制度

其中，IPO审核范围将更加严格，包括配偶、子女等。再融资申请企业，亲属是5%持股以上的审核人员，也要回避。

2.证监会规范发行审核预约接待工作

反馈意见重大问题、咨询重大政策和审核标准、需要当面沟通的特殊情况，可以当面沟通。

其他问题鼓励通过电子邮件、电话形式沟通。同时要求，双人接待、不得私下接触。

与发行审核无关的来访，是明确不属于需要接待的事情。

3.IPO专项检查2017继续：防止带病申报、严把入门关

证监会近期对部分拟IPO企业进行专项检查，发现存在披露存差异、会计核算不规范、关联方和关联交易披露不完整等问题。对于部分中介机构执业质量存在的问题，已经移送证监会有关部门。

检查发现2家企业存在自问题，一是圣元环保股份，未披露关联资金往来等;二是基美传媒，存在销售收入确认与实际不一致、未披露关联方关系等问题。已经移送稽查。

同时，2017继续现场检查，防止带病申报，严把入门关。

4.证监会出手再融资：限制频繁融资、单次融资金额过大

再融资、并购重组、股份减持是股市基础性制度，关系到资本市场服务实体经济，关系到上市公司股权结构和公司治理，也关系到投资者合法权益保护。证监会将减持稳中求进，完善制度，依法推进监管，维护三公秩序，切实保护投资者合法权益

1)再融资：上市公司再融资是支持实体经济发展的重要手段，但目前存在一些问题，过度融资，结构不合理，适用效益不高。2016年加强监管，多家上市公司知难而退，撤回或调减。

下一步，将限制频繁融资、单次融资金额过大，现场检查制度，督促保荐机构对在审项目进行复核。

现行再融资办法自2006年开始实施，有必要进行评估、优化调整，总体考虑，严格再融资审核的标准和条件，解决非公开发行与其他融资方式失衡的问题，发展可转债和优先股品种，抑制上市公司过度融资行为。

2)减持：对于大股东减持问题，一旦涉嫌虚假、操纵等行为，证监会将坚决查处、严格追责。

3)并购重组：存在忽悠式、盲目跨界等问题，证监会已经出台部分措施打击违法行为。下一步，将加强监管，持续完善制度规则，重点遏制忽悠、跟风、盲目跨界重组，引导资金流向有利于产业升级的领域，趋利避害。

5.证监会完成债市专项检查：覆盖四类机构

四类机构包括：类平台发行公司、主要业务集中在三四线城市的公司、其他应收占比达的公司、2015年报有较大问题需要现场核实的问题。

发现问题：一是募集资金管理使用;二是信息披露。

募集使用，三个问题：转借他人;购买理财;专户管理不规范。

信息披露，三个问题：未准确披露;当年累计新增借款或对外担保超过上年末净资产20%没有披露或未及时披露;关联方交易披露不完整。

证监局进行了16项行政监管措施，102项日常监管措施。

6.证监会24件涉诉案件，胜诉16案，败诉2案

2016年，法院对涉及证监会行政处罚的24件案件做出判决或裁定，其中证监会胜诉16件，原告主动撤诉6件，一审败诉2件(涉及同一处罚决定)。对一审败诉案件，证监会已经依法提起上诉。

7.证监会开四张罚单：涉及唐山港、远望谷、爱建证券、银华基金

1宗内幕交易：唐山港收购唐山港口实业集团优质股权和土地资产期间，吴福利是内幕知情人，刘晓忠与吴多次接触，并利用母亲账户买入唐山港，没有获利，被罚款15万，对吴福利罚款10万。

1宗内幕交易及短线交易：深圳远望谷实控人徐玉锁是筹划重大重组知情人，徐玉锁控制他人账户买入远望谷并获利542万，另外短线交易远望谷。证监会没收542万，两罪并罚1647万。市场禁入5年。

1宗中介机构违法案：爱建证券是浙江步森服饰与康华农业重大重组独立顾问，尽调不充分、未勤勉尽责，未发现康华农业财务造假。证监会对爱建证券罚款30万，相关责任人罚款10万、8万。

1宗利用未公开信息交易案：银华基金基金经理郭建兴将未公开信息泄露给他人，二人利用信息进行证券活动。证监会对二人没收违法所得273万，罚款821万，郭建兴5年禁入。