“两会”行情将启，“风”在哪里？

还有两周，全国“两会”就要召开了。从A股多年历史来看，3月份往往都是做多的较好时机。那么今年“两会”行情的“风”在哪里?

在多位资深市场人士看来，再融资新政发布后的2月20日，资金继续追捧蓝筹股，券商股也有不错表现，说明市场做多能量依然比较充足，“两会”行情可以期待，供给侧改革、环保新能源、旅游、煤炭钢铁、二孩等相关标的，有望在今年两会前后有阶段性表现。

深圳一位私募人士向第一财经记者表示，“两会”行情期间，到底哪些板块会有轮动机会，并不容易判断，但建议投资者回避春节后已经有不少涨幅的蓝筹股，被资金反复追捧后，“两会”行情可能更多集中在有内生增长能力的低估值优质中小创，2017年很可能是大量“二孩”出生的关键年份，相关股份也可望有明显行情，也不排除有进一步政策放宽的呼吁。

中金公司策略分析师王汉峰等认为，环保政策、供给侧改革、国企改革等的进一步落实。环保问题在最近几年两会中都是核心议题，环保政策加强也成为供给侧改革推进的手段之一。2016年供给侧改革的核心是煤炭钢铁，近年政策落实对行业也带来显著影响。今年供给侧改革仍将继续推进，关注对煤炭、钢铁、铝、玻璃、船舶等行业的影响。国企改革方面预计今年有望在混合制改革等方向做具体部署。财税体制改革、户籍及土地改革也是关注的重点。

方正证券分析师贺燕青则称，2017年旅游行业持续增长，建议积极布局两会行情，关注旅游混改机会。2017年的改革已疾驰上路，发改委体改司牵头的国企混改今年将在国家层面上扩大试点。在近期的地方两会上，大多数省份释放了将在今年“铺开”地方国企混改试点的信号。

中泰证券分析师方闻千称，从投资收益来看，房地产短期内难有向上动力，信托发行、固定收益等产品利率一路走低，导致不少高净值客户将眼光重新放回二级市场，市场有明显回暖迹象，加之两会召开在即，股市小牛值得期待。本次两会有望继续重点强调信息安全主题，此前高层强调要筑牢网络安全防线，提高网络安全保障水平，强化关键信息基础设施防护，加大核心技术研发力度和市场化引导，加强网络安全预警监测，确保大数据安全，实现全天候全方位感知和有效防护。预计两会后将进行中央网络安全与信息化小组会议，讨论网络安全相关政策进一步部署。

华泰证券分析师陈雳称，投资者可以把握“两会”前后的钢铁行业行情，2017年两会将于3月5日-3月7日在北京召开，两会前后河北钢厂将陆续开始限产;元宵节后，华南、华东及华北工地开始施工，需求旺盛，此外汽车板订单向好，部分钢厂3-4 月订单已排满;限产叠加需求旺季，钢价、吨钢利润有望向上，将进一步推高板块;上周贵州、山东等地部署开展严查治理，引起行业成本曲线进一步抬升，推高吨钢均价和利润。