王兆星：银行投贷联动须建立五个有效风险防范机制

3月18日，中国发展高层论坛2017经济峰会在北京钓鱼台国宾馆开幕，今年的论坛主题是“中国与世界：经济转型和结构改革”。

下午银监会副主席王兆星在”支持实体经济的金融创新“分论坛发言中表示，怎样使传统商业银行适应创新的需要，银行本身也需要变革和创新。银监会正通过推进投贷联动试点，把股权融资和银行贷款融资相联动，对创新创业提供全周期的支持。他同时提出了在投贷联动过程中，银行必须建立五个有效的风险防控机制。

王兆星对第一财经记者表示，目前第一批投贷联动试点正在积极进行基础性准备，包括机制建设、项目评估、风险防范机制、风险分担机制的建立，以及建立风险“防火墙”等。另外，下一步还要进一步实现贷款和股权融资真正有效的联动起来。目前，投贷联动还在试验过程中，暂时不会考虑第二批试点。“还要总结经验，如果能总结出一些成功的、可复制、可推广的经验，就是适当的时候考虑扩大试点范围。”他对记者称。

王兆星指出，当今世界是一个充满危机、充满挑战的时代，同时也是一个涌动、变革和创新的年代，只有不断的变革、不断创新，才能更好应对面临的各种危机和挑战。

“一个国家、一个民族，一个企业，只有不断创新，才能在激烈竞争当中生存，同时需要通过不断创新，才能在激烈的竞争中赢得未来。所以，中国政府提出创新驱动的发展战略，同时在中国经济未来发展的五大理念把创新放在首位，也就意味着我们需要把科技力量，人的智慧和资本相融合，来最大限度的迸发社会生产力和竞争力。”他说。

而创新既包括了技术创新、工艺创新，也同时包括体制机制的创新，这些创新会给金融带来发展的巨大活力，但同时创新也需要金融的支撑。因为创新具有高度不确定性，也有自己的发展的周期和规律，往往要经过研发期、幼儿期、成长期以及成熟期，金融在发展中需要不断自我变革和创新。特别是中国仍然处在传统银行业为主导的间接融资这样的社会融资结构中，银行业仍然是以传统的存款放款为基本业务的传统银行。所以，怎么样使传统商业银行适应创新的需要，银行本身也需要变革和创新。

王兆星表示，在这样一个背景下，为了更好的支持和中国在创新驱动战略中发挥金融杠杆作用，更好的发挥银行的作用，决定在全国选择五个省区、十家银行，进行投贷联动试点，把股权融资和银行贷款融资相联动，支持整个创新周期，实现全周期的创新支持，也包括创业。

他指出，对于传统银行业来讲，如何支持创新，如何将股权投资和银行贷款的债权融资更好相融合，对于传统银行业务模式、传统业务结构、传统的业务风险管理都是巨大的的挑战。在启动试点过程中也非常谨慎，鼓励银行或者是通过设立子公司，或者是投资具有优势的私募股权基金、风险投资基金形成战略伙伴，把传统银行和有投资功能的机构更好的结合。银行既要加大对创新的支持，同时也需要更好防范可能形成的金融风险，因为创新本身具有不确定性，也没有稳定的现金流，也没有有形的可以抵押的资产，也有可能缺乏正规的资产负债表，这种情况息银行怎么介入创新，实现投贷联动，是个重要的课题。

与此同时，王兆星表示，银行必须建立五个有效的风险防控机制。一是建立有效的风险评估机制，对投贷联动，以及创新创业的风险进行科学有效的评估。第二，风险有效的控制机制，如何有效防范可能形成的风险。第三建立风险分担机制，出现风险损失如何进行补偿和分担。第四，建立风险的隔离机制，把股权投资和银行的传统业务风险，把作为投资人和作为存款人的安全保障有效隔离。最后建立更加有效的投资退出机制，保证银行在支持创新的全过程当中，保证银行自身的安全，保证存款人的安全，维护银行储蓄的安全。