香港Fintech创新标杆：有鱼智投进军基金业

4月6日下午，马云旗下云锋金融在香港举行新闻发布会，正式推出智能投顾移动终端产品“有鱼智投”。

作为香港本地的第一款智能投顾产品，有鱼智投被视为香港Fintech（金融科技）领域的创新标杆，备受投资者关注。

（有鱼智投香港发布会现场）

云锋金融首席执行官李婷在发布会上表示，传统的财富管理产业集中服务高净值客户及机构投资者，希望有鱼智投的推出可以推动实现普惠金融的效果，满足个人投资者在财富管理上的需求。

据了解，有鱼智投的团队已建立了覆盖近万只基金的数据库和基金评分机制，以短期业绩、长期业绩、管理者能力、资金流向以及第三方评级等五个指标，从超过12000支全球公募基金中，对基金产品进行挑选。截至目前，有鱼智投已与全球13家一线资产管理机构签订了正式协议，在移动终端上线了343支基金产品。

投资者可以在有鱼智投上完成“风险评测”，了解自身的风险偏好，获得个性化的资产配置组合建议。费用问题方面，目前有鱼智投平台上全部基金认购门槛不超过800美元，部分更低至120美元。云锋金融方面强调，所有关于资产配置组合的建议，都是由智能投顾的模型提供，不会收取额外费用。基金买卖的交易费用比传统基金销售渠道大幅节省。

有鱼智投团队负责人王疏影表示，相对于零售银行买基金，在有鱼智投APP上购买基金的佣金可以便宜到一半左右，费用率平均在1.5%左右，同时，在APP上进行网上开户，也比前往银行等机构进行开户便捷更多。

王疏影表示，近两年来，智能投顾这个科技热潮也蔓延到了中国，各类打着智能投顾名号的产品如雨后春笋般涌现。而香港作为全球知名国际金融中心，由于手续费贵，让普通投资者在这一领域望而却步，也让香港在金融科技这个创新热潮中显得有点落伍。

李婷在回答记者提问时表示，智能投顾终端虽然是在香港发布，但香港是国际金融中心，吸引各地投资者过来投资，内地投资者如果有兴趣，也可以直接在有鱼智投上开户，而且开户不需要亲自到香港，可以让内地投资者在家就投资海外的基金。同时，有鱼智投也受外汇管理的约束，有从内地转账5万美元的上限要求。

智能投顾，又被称为“机器人投顾”，是当前金融科技创新领域最热门的方向之一。与传统投顾业务不同，智能投顾可以通过对用户资产、收入、风险偏好、投资偏好等数据进行分析，实现对用户的“精确画像”，同时，可以运用模型从海量的金融产品中筛选出合适的产品纳入投资组合，为不同风险偏好的用户构建个性化的资产配置组合，并在后续的组合动态调整、重新平衡等方面提供建议。

智能投顾兴起于美国。2008年美国金融危机爆发后，传统金融机构遭遇不同程度的“信任危机”，在这样的背景下，Betterment、Wealthfront等一批智能投顾平台悄然兴起。银行和资产管理机构也纷纷进入。数据显示，目前美国已经有超过200家智能投顾公司，主要投资于ETF市场，以被动投资策略为主。据彭博报告，2016年底美国智能投顾管理资产将达到3000亿美元，到2020年左右将会有高达2.2万亿美元的规模。