特朗普大刀阔斧为富人减税

4月29日，是美国总统特朗普入主白宫100天的重要纪念日。不过，这个纪念日可能会过得有些尴尬。在此前一天，本月28日，美国国会的一项临时拨款法案即将到期。如果新的临时拨款法案没能在当天深夜12点之前通过，美国联邦政府就将被迫停摆。

截至4月25日，在556个关键政府职位中，仅有23个职位提名已获参议院确认，23个已经正式向参议院提交提名的职位仍然在等待参议院的确认，40个岗位虽然已宣布提名人选但尚未正式提交参议院。除去以上职位，剩余470个政府关键职位仍然在等待提名。正式执政100天过去了，特朗普仍然没能组建完整的政府班子。

特朗普执政百日以来，共和党通过频繁地使用国会审查法案《Congressional Review Act》，撤销了一批奥巴马在特朗普上台前颁布的条例。4月25日，特朗普顾问康维(Kellyanne Conway)接受Fox & Friends节目采访时称，“总统在过去100天内做了许多工作，其中就包括使用了十二次或十三次国会审查法案来取消一些条例。”

当地时间4月26日下午，特朗普公布税改方案。但税改方案并不包括此前特朗普承诺的1万亿美元的基建投资，预料要在国会过关并非易事。其实，本次税改的实质是为富人减税。

众所周知，所得税(incometax)是美国最重要的税种，它分为公司所得税(Corporate income tax)和个人所得税(individual income tax)两类，联邦政府、州地政府都要分别对公司、个人重复征缴所得税。因此，所得税成为美国政府最重要的税收来源。与此同时，联邦政府还要对炒股所得、炒房所得征缴资本利得税(capital gain tax)。此外，美国还专门为富人开征了财产赠与税(gift tax)、遗产税(estate tax or death tax)。

那么，我们看看特朗普的税改方案究竟是如何为富人减税的。

(一)大幅降低高收入者的边际税率：劫贫济富。

众所周知，多层次的超额累进税率设计，是所得税“均贫富”的利器。最高边际税率越高，富人贡献的税收就越大;此外，超额累进税率档次越多，就可以更能拉开穷人与富人纳税的差距。

然而，特朗普却将个人所得税的最高边际税率从现行39.6%降至35%，这将为最富有的美国人的超高收入部分至少减税4.6个百分点，这对穷人没有任何好处。

同时，特朗普将个人所得税的税率档次从现行七档：10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%，合并简化为四档：0、10%、25%、35%，它取消了专用于高收入者的三档税率：28%、33%、39.6%，这将极大地减轻富人的纳税负担，并会明显缩小穷人与富人的纳税差距。

(二)减少或取消大多数抵扣税项，将增加中低收入者税负。

实际上，个人所得税的实际税负取决于多个环节变量，比方，名义上的最高边际税率及最低边际税率、起征点、免征额、抵扣税项、纳税申报身份等。不过，特朗普税改文件明确指出：减少或者取消大多数抵扣税项，以及消除有些人可以使用的各种税务漏洞(Reducing or eliminating most deductions and loopholes available to the very rich)。这一规定将明显增加中低收入者的实际纳税负担。

(三)简化资本利得税(炒股所得税)税率档次，为高收入者减税。

美国是一个机构投资者占主体的股市，中低收入者持股不多，因此，简化资本利得税税率档次的实质，也是为高收入者减税。

表一：美国炒股所得税

(四)废除附加医保税，为高收入者减税。

在奥巴马时代开征的附加医保税(Additional Medicare Tax)，是从2013年1月1日开始生效的，它主要是针对高收入者加征的一种医保税，目的是增强医保基金积累，减轻医保支付压力。它对表二“免征额”以上的个人收入加征0.9%的医保税。

表二：附加医保税的免征额

很显然，附加医保税完全是针对高收入者的一个税种，这一税种开征仅5年，特朗普就急于废除该税，他为富人减税心切，勿需言表。

(五)废除遗产税，是送给富人的最大惊喜。

财产赠与税、遗产税是美国最重要的富人税种，具有极其强烈的“均贫富”再分配作用。美国遗产税萌芽于18世纪末，该税种自1916年正式立法生效以来，已有100年的历史，但特朗普突然决定要废除遗产税，这是赤裸裸地为富人减税的大动作。客观地讲，美国人不炒房、不囤房，这是与开征财产赠与税、遗产税分不开的。

表三：美国遗产税

(六)企业所得税最高边际税率从35%暴降至15%，也是为富人减税。

事实上，美国是一个纯粹的私有制国家，所有企业都是私人持股，企业所赚最终基本上都是归属个人股东的，因此，在美国，企业减税等同于为富人减税。

美国企业所得税也是采用超额累进税率来“均贫富”的，其现行最高边际税率为35%，如果按照特朗普的税改方案，将最高边际税率降至15%，这才是对富人最大幅度的减税。当然，企业减税，受益者应该间接包括了公司雇员，因为企业减税，有可能提高职员工资。

请大家记住：特朗普毕竟不是民主党人，他代表的是共和党，美国共和党一直以来都是为华尔街、资本家、企业家、富人而代言的。只有民主党一直主张富人加税、穷人加福利。(董登新系武汉科技大学金融证券研究所所长)

第一财经获授权转载自“养老与金融”微信公众号