财政资金“拨改投” 国家新兴产业创投引导基金揭牌

“国投创合国家新兴产业创业投资引导基金”5月9日在京揭牌。财政部有关官员表示，该引导基金是中央财政优化资源配置的重要举措，通过“拨改投”，撬动社会资本，有利于提高财政资金的使用效率，实现政府和市场的双赢。

当日，以“培育新产业，打造新引擎”为主题的国投创合国家新兴产业创业投资引导基金研讨会暨年度论坛在京举办。

国家开发投资公司董事长王会生介绍，2016年7月，国投创合(北京)基金管理有限公司成为国家新兴产业创业投资引导基金管理机构之一，实现178.5亿元的基金募集规模。引导基金80%的资金将投资于从事新兴产业早中期、初创期领域投资的创业投资基金，20%资金将直接投资于新兴产业领域的成长期企业。

2015年1月14日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定设立国家新兴产业创业投资引导基金，助力创业创新和产业升级。会议认为，设立国家新兴产业创业投资引导基金，重点支持处于“蹒跚”起步阶段的创新型企业，对于促进技术与市场融合、创新与产业对接，孵化和培育面向未来的新兴产业，推动经济迈向中高端水平，具有重要意义。

国家新兴产业创业投资引导基金以中央财政资金为引导，带动社会资本投入，引导创业投资向创新型企业起步成长的前端延伸，促进大众创业、万众创新，推动新兴产业成长，实现产业升级，重点支持新兴产业领域最具创新活力的早中期、初创期创新型企业成长壮大，落实国家创新驱动发展战略部署。

王会生介绍，国投将股权投资基金作为培育发展战略性新兴产业的有效途径，发展基金业务板块，目前管理规模已达1465亿元，并形成了业务核心竞争力，在引导基金和母基金管理方面也有着丰富经验。

财政部上述官员在论坛上表示，通过设立国家新兴产业创业投资引导基金，有机结合政策引导性与商业合理性，实现财政资金“拨改投”，撬动社会资本，有利于提高财政资金的使用效率，扩大有效投资，落实国家战略，实现政府和市场的双赢。

国家发展改革委高技术产业司有关官员也表示，设立国家新兴产业创业投资引导基金，加快发展创业投资，是落实创新驱动发展战略、推动大众创业万众创新的重要政策举措，对培育壮大新兴产业具有重要战略意义。

“作为国家级政策性创业投资母基金，国家新兴产业创业投资引导基金既要落实国家战略，又要依靠市场运作;基金出资人和管理者等各方要共同推动引导基金健康发展，激发全社会的创新潜能和创业活力，创造中国经济新常态下的新辉煌。”这位官员说。

据国投创合(北京)基金管理有限公司总经理刘伟介绍，国投创合投资管理团队来自国家开发投资公司子公司国投高科技投资有限公司(简称“国投高科”)，自1995年即专注于股权投资，对生物医药、电子信息、汽车零部件、高端装备制造等产业的投资。目前已投资近200个企业，产生了一批社会效益、经济效益良好的企业，其中逾20家登陆国内资本市场。

2007年与2009年，国投高科先后成为财政部、国家发改委“中央财政产业技术研发资金试行创业风险投资”与“新兴产业创投计划”受托机构，其后累计完成创业风险投资项目20个，参股创业投资子基金108支，投资额60亿元。

2016年7月，国投创合成为国务院批准的国家新兴产业创业投资引导基金管理机构之一，并实现了178.5亿元的募集规模，除财政部外，国家开发投资公司、北咨公司、中国邮政储蓄银行、顺义科创、中信银行、广州基金、杭州和港等背景雄厚的机构成为基金出资人。

此后，国投创合高效、有序地开展了国家新兴产业创业投资引导基金投资运营。截至今年4月底，国投创合已投资决策参股子基金40支，承诺出资约45亿元，参股子基金规模合计约280亿元。

刘伟介绍，目前，国投创合累计管理资产规模已达240亿元，成为VC母基金管理机构的定位益发明晰。未来，国投创合将坚持兼顾政策引导性与市场化的运作方式，重点关注大健康、软件及互联网、智能制造、材料与环保等产业，合理配置初创期、成长期与扩张期资产比重，均衡支持成熟或新锐基金管理人。

根据上述国务院会议要求，将中央财政战略性新兴产业发展专项资金、中央基建投资资金等合并使用，盘活存量，发挥政府资金杠杆作用，吸引有实力的企业、大型金融机构等社会、民间资本参与，形成总规模400亿元的新兴产业创投引导基金。

基金实行市场化运作、专业化管理，公开招标择优选定若干家基金管理公司负责运营、自主投资决策。为突出投资重点，新兴产业创投基金可以参股方式与地方或行业龙头企业相关基金合作，主要投向新兴产业早中期、初创期创新型企业。新兴产业创投基金收益分配实行先回本后分红，社会出资人可优先分红。国家出资收益可适当让利，收回资金优先用于基金滚存使用。通过政府和社会、民间资金协同发力，促进大众创业、万众创新，实现产业升级。

5月9日，国家开发投资公司董事长王会生在引导基金研讨会上致辞。摄影/章轲

5月9日，国投创合国家新兴产业创业投资引导基金揭牌仪式。摄影/章轲

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基金大事记

2015年1月，国务院常务会议为促进大众创业，万众创新，实现产业升级，决定设立国家新兴产业创业投资引导基金。

2015年8月，国务院正式批复了国家新兴产业创业投资引导基金设立方案。

2016年7月，国家开发投资公司的母基金和引导基金管理平台国投创合基金管理有限公司通过招标成为国家新兴产业创业投资引导基金管理机构，与财政部、国家发展改革委签订协议，获得国家新兴产业创业引导基金管理资格。

2016年9月，经过紧张有序的筹建工作，引导基金完成工商注册。

2016年12月，引导基金第一批出资人的首期出资到位。