主权财富基金新“生财术”：进驻硅谷狩猎“独角兽”

有越来越多的主权财富基金在硅谷开设办事处，狩猎“独角兽”公司——即估值达到10亿美元以上的初创企业，并期望借由这些初创企业的惊人增长获得巨大回报。

据马德里IE商学院Sovereign Wealth Lab研究中心称，去年全球涉及主权财富基金与初创企业的交易有42宗，总价值约为162亿美元。

据调研公司PitchBook统计数据显示，主权财富基金去年在美国初创企业做了12笔投资，价值124亿美元，远超过2012年的4笔投资和2.02亿美元的规模。

手握大量财富

据今年4月研究提供机构Preqin的一份报告显示，主权财富基金资产规模在截至2017年3月止的一年为6.59万亿美元，51%的主权财富基金的资产实现增长。

其中，全球10家最大的基金共持有5.2万亿美元，占比高达79%，当中包括全球最大的挪威主权财富基金(9,150亿美元)，以及管理着8,000亿美元资金的中国投资有限责任公司。

进驻硅谷“狩猎”

主权财富基金寻找投资机会的方法各有不同。

一些主权财富基金设立了专门的风险投资部门，比如淡马锡控股的Vertex Ventures、科威特的Impulse和加拿大的OMERS Ventures。

但更多主权财富基金选择在科技初创企业云集的旧金山硅谷开设办事处，卡塔尔投资局是最新宣布入驻硅谷的主权财富基金。

新加坡政府投资公司(GIC)和马来西亚国库控股公司已于旧金山设立办事处，淡马锡在2016年底设立办事处，1月对医疗保健科技公司Verily Life Sciences进行了8亿美元的投资。

最近，澳洲1,300亿美元的Future Fund与风投公司NEA联合对新兴云计算企业Fugue和加州的Radiology Partners进行投资。

该基金也同其他一些足够精明的基金一样，早早就在诸如优步、Pinterest、Airbnb及Snapchat等“独角兽”企业布局，扣除风投项目费用后的年回报率远高于20%。

为何硅谷会成为这些基金争相入驻的地方?显然是因为硅谷拥有数量众多的“独角兽”企业。

据《财富》杂志，2016年的独角兽企业美国占了101家、中国36家、英国8家、印度7家。