一财点睛｜水泥工业“十三五”规划出炉 关注行业龙头

6月5日，中国水泥协会发布了《水泥工业“十三五”发展规划》(简称《规划》)，提出了到“十三五”末，水泥企业数量减少四分之一，产能集中度达到80%的目标，而截至“十二五”末的2015年，前10家企业产能集中度仅为54%。

规划的发布为水泥产业提供了发展方向。日前，环保部发布《关于京津冀及周边地区执行大气污染物特别排放限值的公告》，要求京津冀大气污染传输通道“2+26”城市自2017年10月1日起执行大气污染物特别排放限制。环保政策的趋严将带动水泥供给量的萎缩，水泥价格有望维持强势。

4月以来，水泥需求端表现较为平淡，房地产投资维持高位，而基建投资并未如期加速，导致需求并未持续超预期，龙头企业出货量环比走平，同比仅微幅增长;从供给端来看，在水泥协会及龙头企业主导下，行业协同力度强劲，各省停产计划不断出台，预计后续淡季价格回落幅度低于往年。

规划还特别提到水泥在“一带一路”沿线的需求。“一带一路”将带动固定资产投资，支撑水泥需求。根据最新的区域性月度固投同比增长数据显示，我国西部的需求在今年明显回升，西部基础设施建设的强劲增长是该地区固投回升的主要动力。

随着需求的拉动以及产能过剩的调节，水泥行业中的龙头企业将持续受益。A股市场相关上市公司中的天山股份(000877.SZ)、海螺水泥(600585.SH)、金隅股份(601992.SH)以及塔牌集团(002233.SZ)等值得关注。