刘士余四方面寄语证券业：没有一流投行 哪来一流国际竞争力

6月17日，中国证券业协会第六次会员大会在北京举行，中国证监会主席刘士余出席活动并发言，他表示，五年来，证券行业资本增长2.2倍，总资产增长2.7倍，服务企业完成股权融资6万亿元，债券融资15万亿元，并购重组交易3.5万亿元。证券行业在促进资本形成、优化资源配置方面发挥了重要作用。围绕证券行业发展，刘士余提出四个方面的要求。

刘士余表示，大力发展资本市场是供给侧结构性改革题中应有之义，证券公司要专注主业，更好服务供给侧结构性改革，在做好三去一降一补和优化资源配置方面发挥作用。从源头上严把上市公司质量关，不能“只荐不保”，一上了之。证券公司不能只盯着承销保荐，更要在并购重组盘活存量上做文章，为国企国资改革、化解过剩产能、僵尸企业市场出清等方面提供更加专业的服务，加大对产业转型升级的支持力度。

刘士余提出，证券公司要主动作为，积极参与一带一路战略实施。他认为，没有一流的投行哪有一流的国际竞争力，支持有条件的证券公司积极围绕客户需求走出去服务，拓展国际市场，特别要抓住一带一路建设机遇，积极到沿线国家地区布局设点，开展跨境业务。

“同时，将以更加开放的姿态 欢迎境外机构来华开展合作 逐步放宽市场准入 扩大市场互联互通。”

刘士余也提到，“没有创新，证券行业就没有活力”。不过创新是把双刃剑，创新必须以合规经营、风险控制为前提，围绕实体经济发展的需求来进行，不能打着创新的旗号规避内部管控与外部审慎监管。否则，最后必将导致“脱实向虚”，自娱自乐，引发风险。

最后，刘士余提出，证券行业要守住底线，共同促进市场健康发展，不仅要防止风险外溢，还要创造良好市场秩序，共同稳定市场环境。证券公司不能光想着招揽客户、收取佣金，要切实履行投资者保护的相应责任，还要识别好客户，发现异常交易行为，要按照法律法规，“该制止的要制止，该报告的要报告”。同时约束员工坚守职业操守，体现专业精神，为市场发展注入正能量。

最后，刘士余提到，证券行业自律管理方面仍有很大的潜力可挖，对违反制度规则的从业人员要严肃处理，坚决曝光，记入诚信档案。