半年内到期债务达账面资金2倍  保千里突遭银行“抽贷”

第一财经APP股市杨佼2017-09-04 22:01

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虚增协议推高估值尚未完全了结,又遭银行突然冻结存款。近来麻烦不断的保千里,资金链可能也将面临窘境。

保千里9月3日公告称,在借款尚未到期的情况下,汇丰银行突然冻结了其银行存款7272.8万元,并在冻结借款余额等值资金的情况,直接划扣了其客户回款。为了控制自身风险,平安银行也冻结了其部分资金和房产,冻结资金总计1.73亿元。

数据显示,截至2017年6月底,保千里账面资金余额为11.8亿元,而半年内到期的负债总额,就达到22.2亿元,接近同期账面资金的2倍。其中,仅6个月以内到期的短期借款就达16.5亿元,短期存在明显的资金缺口。

1.73亿存款被银行抽贷

根据保千里9月3日公告,汇丰银行深圳分行以有权随时单方面取消借款人的授信、随时要求立即偿还相关贷款等理由,冻结了该公司存放在平安银行的定增募集资金7272.8万元。对于汇丰银行的“抽贷”行为,该公司已向深圳市中级人民法院起诉。

保千里资金被银行冻结,并非是出于其自身的原因。2017年3月27日,汇丰银行深圳分行与其下属公司深圳保千里电子有限公司(下称“保千里电子”)、深圳市鹏隆成实业有限公司、保千里(香港)电子有限公司共同签署授信函,提供最高不超过1.5亿元循环授信。2017年4月13日,保千里公告了此事,并为贷款提供连带责任担保。

公告显示,截至目前,保千里电子等在汇丰银行未清偿的款项包括本金1053万美元、利息14.7万美元,折合人民币约7200余万元。

保千里对第一财经称,8月14日,汇丰银行深圳分行口头要求保千里,对已开出信用证按1:1比例补充全额保证金。该公司认为中途改变授信合约理由不充分,增加保证金会损害自身利益,因此拒绝汇丰银行。8月18日,汇丰银行深圳分行在未书面通知提前还款的情况下,申请冻结了与借款余额相同的7272.8万元存款。8月31日,保千里客户回款384万,汇丰银行在足额冻结的前提下,将其客户回款直接划扣。

“基于以上情况,我司认为汇丰银行是恶意抽贷。”在回复第一财经采访时,保千里称,其向深圳中院提起了诉讼,目前已获受理。

银行上述举动已引发连锁反应。出于控制自身风险的考虑,平安银行深圳分行也连带冻结了保千里部分资金和房产。2016年12月23日,其子公司保千里电子,曾向平安银行深圳分行申请贷款3亿元,由保千里进行担保。

根据保千里公告披露,迄今为止,该公司被冻结的资金总计1.73亿元,其中包括定增募集资金近1.7亿元。此外,平安银行还冻结了其位于深圳市南山区的两处房产,总建筑面积约4800 平方米。

被两家银行冻结的存款金额,对于保千里来说非同小可。半年报数据显示,截至2017年6月底,该公司合并账面资金为11.81亿元,而母公司货币资金只有2.63亿元,被冻结的存款金额,相当于其同期账面货币资金的65%以上。

保千里电子、鹏隆成均为保千里最重要的子公司,持股比例均为100%。其中保千里电子更是最主要的收入、利润来源。数据显示,2016年,该公司净利润约7.99亿元,而保千里电子扣除非经常性损益后的净利润为10.2亿元,后者的重要性由此可见。

祸起虚构协议

保千里在公告中称,该公司与汇丰银行合作良好,未出现逾期、欠息,在其他金融机构亦未出现此类情况。按照该公司的说法,其在汇丰银行的授信余额7272.8万,将在未来的4个月内分批到期。

贷款尚未到期,为何银行就急于收回?9月4日,第一财经向其中一家银行了解此事,但对方表示不便回应。保千里则称,汇丰银行是外资银行,可能对于该公司前期接受证监会调查一事过于谨慎。8月14日,该行深圳分行相关人员口头表达,因为公司受到证监会行政处罚,故要求补足保证金。

2015年,中达股份发行13.6亿股,购买保千里电子100%股权。但调查表明,资产评估时,保千里电子提供了两类虚假的意向性协议,致使其评估值虚增2.74亿元,中达股份为此支出了股份对价达1.29亿股。今年8月12日,保千里公布了证监会处罚结果,保千里及实际控制人庄敏、公司上一届董事会成员等11人,均受到警告、罚款的处罚。

保千里称,目前此案已经完结,该公司已解除了由此产生的暂停上市或退市风险,生产经营情况正常。不过,行政处罚虽已落定,但此事后续处理目前仍未完结。

8月10日,上证所已发出监管函,认为重组虚构协议影响重大,保千里及相关股东等责任人,应全面核实有关情况,如实对外披露相关事实。8月23日,上证所再次发函催促,要求保千里披露相关信息。

在借壳上市评估基准日之后,保千里的财务也存在一定问题。根据第一财经调查,保千里披露的2014年向第一大客户销售金额,与对方披露的数据相差1023万元。2016年年报、2017年半年报中,保千里甚至不再披露前五大客户、供应商不再披露前五大客户、供应商的销售、采购情况。

与此同时,作为借壳上市主体的保千里电子,其资产负债、经营、资金等重要信息,保千里向来讳莫如深,2016年年报、2017年中报居然均未披露相关数据。截至9月4日,该公司尚未公布相关信息,其最近几年的真实经营状况,外界仍无法得知。

虚增协议处罚落定后,保千里将面临着向投资者赔偿。上证所在8月10日的监管函中已经要求,该公司向向投资者公开致歉,尽快就虚构协议所造成的损失向相关方追偿。但有所不同的是,证监会8月12日的处罚决定,除了该公司实际控制人庄敏、上一届董事会成员外,保千里同样也受到处罚。

短期资金面临压力

根据保千里向第一财经提供的数据,8月29日之前,公司资金周转正常,还款能力不存在问题,分别于8月17日、25日偿还了中国银行、农业银行1亿元、5000万元到期借款,并在 8月28日对平安银行3亿元借款中的2000万元进行提前还款。

不过,如果冻结存款事件进一步发酵,保千里将面临着极大的资金压力。在9月3日的公告中,保千里称,不排除上述事项可能会导致其他银行采取同样措施,要求其提前还款或冻结资金、房产。

半年报数据显示,截至2017年6月底,该公司账面货币资金仅有11.81亿元,比年初大幅减少21.2亿元,降幅达到64.15%。同期,其短期借款金额为23.6亿元,长期借款7997万元,账面资金仅为短期借款余额的一半,短期存在明显的资金缺口。

从借款结构来看,其面临的压力可能更大。数据显示,截至今年6月底,该公司短期借款中,6个月以内到期的有16.5亿元,1年以内到期的7.1亿元。长期借款余额7997万元,6个月以内到期的4000万元。未来四个月内,其到期借款总计近17亿元,加上其他6个月内到期的负债,其半年内到期的债务22.2亿元,接近其同期账面资金的2倍。

同时,保千里还有大量对外担保。公告显示,截至2016年12月底,该公司累计为下属公司提供金额为26.1亿元的担保,实际发生的贷款金额为22.6亿元。截至2017年6月底,对子公司担保金额共计24亿元。而此次存款被冻结,也正是因为向子公司贷款提供担保。

保千里可能出现的银行抽贷风险,监管层此前已有预料。8月10日的监管函中,上证所已经要求该公司,核实并说明目前生产经营是否正常,流动性是否存在困难,董事会应当提出稳定公司经营的有效措施,切实防范抽贷风险。

能否缓解资金压力,将取决于保千里后续融资进展。7月24日,保千里与徽商银行、东方点石投资管理有限公司签订委托贷款合同,向东方点石投资进行5亿元委托借款。此外,其另一家下属公司也计划在境外发行不超过3亿美元债券。

保千里称,近两年的负债率约为50%,属于中等负债水平。一年内到期的债务,将通过回收应收账款提升偿债能力。此外,公司赢利能力较强,也是偿债能力的保障,并通过下属子公司出让股权引入投资等多种方式提高偿债能力;同时正在积极与其他银行沟通,争取互信互惠,将影响降到最低。

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编辑:林倩

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