“三类股东”企业集中上会，2017年IPO获批数量将达400家

12月15日，证监会仅核发3家企业IPO批文，筹资总额不超过37亿元，创今年以来最低纪录。

此次批文中核发企业包括上交所主板、深交所中小板以及深交所创业板各1家，分别为成都银行股份有限公司、珠海润都制药股份有限公司以及鹏鹞环保股份有限公司。

据第一财经记者统计，截至目前，2017年已有394家公司获得IPO批文。证监会自11月起放缓核发IPO批文节奏，共批准22家公司，相比之前月份的平均数量有所下降，每周仅核发5家公司批文。本周五的IPO批文更是创今年以来最低纪录，仅核发3家企业。上周，“大发审委”再审5家公司，其中养元饮品、明阳电路2家过会，悉地设计遭否决，恒强股份被暂缓表决。

即报即审的新常态或将来临

据WIND数据，截至12月13日，证监会发审委2017年审核的首发公司共有484家，其中374家通过首发审核，78家被否，22家暂缓表决，9家取消审核，过会率达77.3%。值得注意的是，“大发审委”上任至今(截至12月13日)，共审核了77家公司的IPO申请，闯关成功的企业达46家，被否企业达23家，另有6家暂缓表决，1家取消审核，通过率仅为59.7%。

值得一提的是，12月12日晚，证监会公告称，鉴于三只松鼠尚有相关事项需要进一步核查，决定取消对该公司发行申报文件的审核。业内传闻称，处于上市缄默期的三只松鼠在12月初收到匿名邮件，自称是自媒体团队，要求三只松鼠与其联系，出资500万元与之“合作”，否则将对外公开“相关负面信息”。

第一财经记者于12月15日向三只松鼠董事会工作人员证实这一消息的真实性，对方回应称，“目前属于敏感时期，之后公司会安排做进一步解释。”

根据证监会12月15日公布的数据，截至12月14日，证监会受理首发企业511家，其中已过会27家，未过会484家。未过会企业中正常待审企业419家，中止审查企业65家。排队企业相比上月同期529家以及2016年12月底700余家，在数量上都有所降低。

下周12月19日将举行两场发审会，审核共4家公司IPO，其中包括河南金丹乳酸科技股份有限公司(以下简称“金丹科技”)、四川安宁铁钛股份有限公司(以下简称“安宁铁钛”)、上海广联环境岩土工程股份有限公司(以下简称“广联环境”)以及万兴科技股份有限公司(以下简称“万兴科技”)。记者注意到，万兴科技、金丹科技及广联环境分别于本月8日、11日和12日报送最新招股书申报稿，预先披露后一周即上会，相比往常在等待时间上有较大幅度的缩短。四家上会公司中仅安宁铁钛于9月报送最新招股书申报稿执行预先披露，报送时间距上会时间较远属过往正常水平。

根据证监会网站信息，证监会本周共披露21家拟上市公司的更新报送的招股书，目前处于预先披露更新状态的企业共55家，其中主板19家，中小板8家，创业板18家。

此前，曾有业内资深投行人士对第一财经记者表示，证监会的“新规”将助IPO审核进入“即报即审的新常态”。就近期的报送和上会时间来看，报审间隔呈较大幅度缩短趋势，即报即审新常态或已逐步来临。

“三类股东公司”扎堆在12月上会

12月的第一周，曾存在“三类股东”问题的科顺防水、福达合金和奥飞数据顺利过会。经过监管者对三类股东问题持续表态，以及近期这三家企业成功过会助力业内对含三类股东企业的IPO过会信心。

而12月至今，有6家新三板公司在证监会官网预先披露更新了招股说明书，分别是广东文灿压铸股份有限公司(8321548.OC)、凌志软件股份有限公司(830866.OC)、金丹科技(832821.OC)、浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司(830948.OC) 、苏州金宏气体股份有限公司(831450.OC)、以及常州恐龙园股份有限公司(833745.OC)。根据各公司最新的招股书显示，上述6家公司中有4家公司疑存在“三类股东”的问题，其中凌志软件股东多达1016户，金丹科技股东231户，捷昌驱动股东264户，金宏气体股东196户。

此前在12月6日顺利过会的科顺防水曾采取做市转让，截至11月22日，该公司在册股东人数为383人，股东穿透比例为94%，被认为含有三类股东。

与科顺防水存在类似问题的金丹科技将于下周二(12月19日)上会，这家企业于2015年7月正式挂牌新三板,是一家乳酸制造企业，截至 2017 年 11 月 30 日，公司股东人数为 231 名，其中包括深创投、宁波赛尔等PE/VC类机构。

目前新三板新改革方案呼之欲出，三类股东问题得到解决也是指日可待。此前有监管人士对第一财经记者表示，三类股东问题的解决方向就是“让这类问题不再成为问题”。